Pensiile private, se pare, nu sunt salvatorii nobili ai anilor noștri de amurg pe care ni i-au vândut. Potrivit unei analize destul de condamnabile, ele sunt mai degrabă un permis VIP pentru câțiva norocoși, finanțat parțial de cei mai puțin norocoși. Întregul sistem, se pare, permite unei generații să păcălească pe alta, în timp ce statul plătește nota pentru bogați.

Iată problema: cei mai înstăriți își văd economiile de pensie sporite prin deduceri fiscale, lărgind prăpastia dintre bogați și săraci la pensie. Și cine rămâne să plătească? Toți ceilalți. John Healey, aflat în prezent într-o vânătoare de comori pentru fonduri pentru a stimula cheltuielile de apărare și asistență socială înainte de bugetul de toamnă, ar trebui poate să se uite la egalizarea deducerii fiscale pentru economiile de pensie. Dar nu-ți ține respirația.

Știați că contribuabilii cu cotă standard primesc jumătate din subvenția pentru economisirea pensiei față de cei cu cotă mare? Probabil nu, pentru că nimeni nu strigă asta de pe acoperișuri. Cifrele oficiale de luna trecută arată costul deducerii fiscale pentru pensii urcând de la 48 de miliarde de lire sterline în 2022-23 la 60 de miliarde în 2024-25 - o creștere de 25% în doar doi ani. Aproximativ 40 de miliarde din aceasta merg către contribuabilii cu cotă mare, care beneficiază de o deducere fiscală de 40%, în timp ce restul primesc 20%. E aproape ca și cum sistemul ar fi aranjat.

În inima problemei se află însuși conceptul de pensionare, care a evoluat dintr-o plasă de siguranță pentru infirmi într-o vacanță de 35 de ani cu multiple călătorii în străinătate. Cineva în vârstă de 60 de ani în Marea Britanie se poate aștepta să trăiască până la 84 de ani, cu o șansă de 33% de a ajunge la 90, potrivit Oficiului pentru Statistici Naționale. Și cu cât ești mai înstărit, cu atât vei trăi mai mult - pentru că, desigur, așa funcționează.

Există acum o industrie în creștere de consultanți care nu doar planifică finanțele pensionarului înstărit, dar și proiectează o viață post-muncă pentru cei care se simt pierduți fără un birou de colț. Mulți vor face muncă de caritate sau vor avea grijă de nepoți, dar prea mulți vor doar să se izoleze în confort, crezând că merită o a doua viață întreagă de odihnă după toată munca grea. Între timp, cei care au muncit efectiv - muncitorii manuali, îngrijitorii - rămân cu fonduri de pensii slabe.

Vă amintiți de grevele din anii 2010? Aproape fiecare a fost despre apărarea pensiilor lucrătorilor mai în vârstă. Delegații sindicali, majoritatea peste 50 de ani, au negociat cu manageri de vârstă similară pentru a-și asigura pensiile cu beneficii definite aurite, în timp ce lucrătorii mai tineri au fost păcăliți cu scheme mai ieftine, dependente de piața de valori. Apoi toată lumea a plecat în apus, lăsând generația următoare să rezolve mizeria.

Acest lucru este dăunător economiei. Avem lucrători experimentați și calificați care aleg să cumpere un SUV mai mare și să-și facă rezervare la croazieră în loc să contribuie la societate la bătrânețe, cel puțin cât sunt încă sănătoși. În Marea Britanie, unde asigurarea pensiilor a fost în mare parte privatizată de la reformele lui Nigel Lawson din anii 1980, aceasta este o problemă deosebită.

Studiile globale arată că pensiile de stat încurajează lucrătorii să rămână angajați mai mult timp, fie pentru că plata este prea mică, fie pentru că guvernele au mutat țintele. Dar pentru cei mai înstăriți, o schemă cu beneficii definite cu o vârstă de pensionare implicită de 60 de ani înseamnă că există puțin stimulent să continue. Institutul pentru Studii Fiscale confirmă că cei cu cea mai mică și cea mai mare avere sunt cel mai puțin probabil să lucreze la 65 de ani - săracii din cauza sănătății precare și a lipsei de competențe, bogații pentru că au avut noroc.

Printre cei mai mari câștigători se numără lucrătorii din sectorul public cu pensii garantate, legate de salariu. Ei participă la petreceri de pensionare pentru colegi care consideră perfect rezonabil să se pensioneze la 60 de ani după 35 de ani de viață de birou, cu o pensie care durează încă 35, crezând că economia eșuată este problema altcuiva.

Boomerii profesioniști ar fi putut scăpa cu câștigurile lor, dar John Healey poate încă să împiedice generația X să comită aceeași tâlhărie. Vor fi plângeri, desigur. Dar judecătorii, doctorii, directorii de marketing și directorii de companii care strigă cel mai tare ar trebui să se întrebe de ce 40% din fondul lor de pensii este...