Private Renten: Ein staatlich subventioniertes Geschenk an die Reichen, natürlich

Private Renten sind, wie sich herausstellt, nicht die edlen Retter unserer goldenen Jahre, die man uns verkauft hat. Einer ziemlich vernichtenden Analyse zufolge sind sie eher wie ein VIP-Pass für die wenigen Glücklichen, teilweise finanziert von den weniger Glücklichen. Das ganze System scheint es einer Generation zu ermöglichen, eine andere hereinzulegen, während der Staat für die Reichen die Rechnung übernimmt.

Hier ist der Haken: Die Wohlhabenderen bekommen ihre Rentenersparnisse durch Steuererleichterungen aufgestockt, was die Kluft zwischen Arm und Reich im Ruhestand vergrößert. Und wer bleibt auf den Kosten sitzen? Alle anderen. John Healey, der derzeit auf Schatzsuche ist, um vor dem Herbsthaushalt Mittel für Verteidigung und Sozialfürsorge aufzutreiben, sollte sich vielleicht die Angleichung der Steuererleichterungen für Rentenersparnisse ansehen. Aber warten Sie nicht darauf.

Wussten Sie, dass Steuerzahler mit dem Standardsatz die Hälfte der Subventionen für Rentenersparnisse erhalten, die Steuerzahler mit dem höheren Satz bekommen? Wahrscheinlich nicht, denn niemand schreit es von den Dächern. Offizielle Zahlen vom letzten Monat zeigen, dass die Kosten der Einkommensteuererleichterungen für Renten von 48 Milliarden Pfund im Jahr 2022-23 auf 60 Milliarden Pfund im Jahr 2024-25 steigen – ein Anstieg von 25 % in nur zwei Jahren. Etwa 40 Milliarden Pfund davon gehen an Steuerzahler mit höherem Satz, die einen Steuervorteil von 40 % genießen, während der Rest 20 % bekommt. Es ist fast so, als wäre das System manipuliert.

Im Herzen des Problems liegt das Konzept des Ruhestands selbst, das sich von einem Sicherheitsnetz für Gebrechliche zu einem 35-jährigen Urlaub mit mehreren Auslandsreisen entwickelt hat. Jemand, der in Großbritannien 60 Jahre alt ist, kann erwarten, 84 zu werden, mit einer 33-prozentigen Chance, 90 zu erreichen, so das Office for National Statistics. Und je wohlhabender man ist, desto länger lebt man – natürlich, denn so funktioniert das.

Es gibt jetzt eine wachsende Branche von Beratern, die nicht nur die Finanzen des wohlhabenden Rentners planen, sondern auch ein Leben nach der Arbeit für diejenigen entwerfen, die sich ohne Eckbüro verloren fühlen. Viele werden gemeinnützige Arbeit leisten oder auf Enkelkinder aufpassen, aber zu viele wollen sich einfach in Komfort einspinnen, weil sie glauben, nach all der harten Arbeit ein ganzes zweites Leben der Ruhe zu verdienen. In der Zwischenzeit bleiben diejenigen, die tatsächlich geschuftet haben – die Arbeiter, die Pflegekräfte – mit mageren Rententöpfen zurück.

Erinnern Sie sich an die Streiks der 2010er Jahre? Fast jeder drehte sich um die Verteidigung der Renten älterer Arbeitnehmer. Betriebsräte, meist über 50, verhandelten mit Managern ähnlichen Alters, um ihre goldenen leistungsorientierten Renten zu sichern, während jüngere Arbeitnehmer mit billigeren, aktienmarktabhängigen Modellen abgespeist wurden. Dann gingen alle in den Sonnenuntergang und überließen der nächsten Generation das Aufräumen des Schlamassels.

Dies schadet der Wirtschaft. Wir haben erfahrene und qualifizierte Arbeitskräfte, die sich dafür entscheiden, einen größeren SUV zu kaufen und eine Kreuzfahrt zu buchen, anstatt im Alter zur Gesellschaft beizutragen, zumindest solange sie noch gesund sind. In Großbritannien, wo die Altersvorsorge seit Nigel Lawsons Reformen in den 1980er Jahren weitgehend privatisiert wurde, ist dies ein besonderes Problem.

Globale Studien zeigen, dass staatliche Renten Arbeitnehmer dazu ermutigen, länger im Beruf zu bleiben, entweder weil die Auszahlung zu niedrig ist oder weil die Regierungen die Bedingungen geändert haben. Aber für die Wohlhabenderen bedeutet ein leistungsorientiertes System mit einem Standardrentenalter von 60, dass es kaum Anreize gibt, weiterzumachen. Das Institute for Fiscal Studies bestätigt, dass diejenigen mit dem niedrigsten und höchsten Vermögen am wenigsten wahrscheinlich mit 65 arbeiten – die Armen aufgrund von Krankheit und mangelnden Fähigkeiten, die Reichen, weil sie Glück hatten.

Zu den Hauptgewinnern gehören Beschäftigte des öffentlichen Dienstes mit garantierten, gehaltsbezogenen Renten. Sie besuchen Rentenfeiern für Kollegen, die es für völlig angemessen halten, mit 60 nach 35 Jahren Büroleben in Rente zu gehen, mit einer Rente, die weitere 35 Jahre dauert, und glauben, dass die gescheiterte Ökonomie das Problem anderer ist.

Professionelle Babyboomer mögen mit ihren Gewinnen entkommen sein, aber John Healey kann die Generation X noch davon abhalten, denselben Raubzug durchzuziehen. Es wird natürlich Beschwerden geben. Aber die Richter, Ärzte, Marketingmanager und Firmendirektoren, die am lautesten schreien, sollten sich fragen, warum 40 % ihres Rententopf