Particuliere pensioenen blijken niet de nobele redders van onze oude dag te zijn die ons is verkocht. Volgens een nogal vernietigende analyse zijn ze meer een VIP-pas voor de gelukkigen, mede gefinancierd door de minder fortuinlijken. Het hele systeem stelt blijkbaar de ene generatie in staat om de andere op te lichten, terwijl de staat de rekening voor de rijken betaalt.

Hier komt de clou: de beter bedeelden krijgen hun pensioensparen opgekrikt door belastingvoordelen, waardoor de kloof tussen rijk en arm op pensioenleeftijd groter wordt. En wie mag de rekening betalen? Alle anderen. John Healey, die momenteel op schattenjacht is om geld te vinden voor defensie- en zorguitgaven vóór de herfstbegroting, zou misschien moeten kijken naar het gelijktrekken van de belastingvoordelen op pensioensparen. Maar houd je adem niet in.

Wist je dat belastingbetalers in het basistarief de helft van de subsidie voor pensioensparen krijgen die hogere tariefbetalers ontvangen? Waarschijnlijk niet, want niemand schreeuwt het van de daken. Officiële cijfers van vorige maand tonen dat de kosten van inkomstenbelastingvermindering op pensioenen stijgen van £48 miljard in 2022-23 naar £60 miljard in 2024-25 - een sprong van 25% in slechts twee jaar. Ongeveer £40 miljard daarvan gaat naar belastingbetalers in het hogere tarief, die genieten van een belastingvoordeel van 40% terwijl de rest 20% krijgt. Het is bijna alsof het systeem gemanipuleerd is.

De kern van het probleem is het concept van pensioen zelf, dat is geëvolueerd van een vangnet voor de zieken naar een vakantie van 35 jaar met meerdere buitenlandse reizen. Iemand van 60 in het VK kan verwachten 84 te worden, met een kans van 33% om 90 te halen, volgens het Office for National Statistics. En hoe welvarender je bent, hoe langer je leeft - want natuurlijk werkt het zo.

Er is nu een groeiende industrie van consultants die niet alleen de financiën van de welgestelde gepensioneerde plannen, maar ook een post-werk leven ontwerpen voor degenen die zich verloren voelen zonder een corner office. Velen zullen liefdadigheidswerk doen of op kleinkinderen passen, maar te veel willen gewoon in comfort cocoonen, in de overtuiging dat ze een heel tweede leven van rust verdienen na al dat harde werk. Ondertussen blijven degenen die echt hard werkten - de handarbeiders, de zorgverleners - achter met magere pensioenpotjes.

Herinner je je de stakingen van de jaren 2010? Bijna elke staking ging over het verdedigen van de pensioenen van oudere werknemers. Vakbondsvertegenwoordigers, meestal boven de 50, onderhandelden met managers van vergelijkbare leeftijd om hun gouden pensioenregelingen veilig te stellen, terwijl jongere werknemers werden afgescheept met goedkopere, aandelenafhankelijke regelingen. Toen liep iedereen de zonsondergang tegemoet, en liet de volgende generatie opdraaien voor de puinhoop.

Dit is schadelijk voor de economie. We hebben ervaren en geschoolde werknemers die ervoor kiezen om een grotere SUV te kopen en een cruise te boeken in plaats van bij te dragen aan de samenleving op hun oude dag, tenminste zolang ze nog gezond zijn. In het VK, waar pensioenvoorziening grotendeels geprivatiseerd is sinds de hervormingen van Nigel Lawson in de jaren 1980, is dit een bijzonder probleem.

Wereldwijde studies tonen aan dat staatspensioenen werknemers aanmoedigen om langer te blijven werken, ofwel omdat de uitkering te laag is of omdat overheden de doelen hebben verplaatst. Maar voor de beter bedeelden betekent een pensioenregeling met een standaard pensioenleeftijd van 60 dat er weinig stimulans is om door te gaan. Het Institute for Fiscal Studies bevestigt dat degenen met het laagste en hoogste vermogen het minst waarschijnlijk werken op hun 65e - de armen vanwege slechte gezondheid en gebrek aan vaardigheden, de rijken omdat ze geluk hebben gehad.

De grootste winnaars zijn werknemers in de publieke sector met gegarandeerde, salarisgerelateerde pensioenen. Ze wonen pensioenfeestjes bij voor collega's die het volkomen redelijk vinden om op hun 60e met pensioen te gaan na 35 jaar kantoorleven, met een pensioen dat nog eens 35 jaar duurt, in de overtuiging dat de mislukte economie iemand anders' probleem is.

Professionele babyboomers zijn misschien met hun winsten ontsnapt, maar John Healey kan nog steeds voorkomen dat generatie X dezelfde overval pleegt. Er zullen klachten komen, natuurlijk. Maar de rechters, dokters, marketingdirecteuren en bedrijfsdirecteuren die het hardst schreeuwen, moeten zichzelf afvragen waarom 40% van hun pensioenpotje...