사적 연금은 우리가 믿어온 노년의 고귀한 구세주가 아닌 것으로 드러났다. 상당히 비판적인 분석에 따르면, 그것은 소수의 행운아를 위한 VIP 패스와 같으며, 그 비용은 덜 운 좋은 사람들이 부분적으로 부담한다. 이 제도는 한 세대가 다른 세대를 속이는 것을 허용하면서, 국가는 부자들의 비용을 대신 내는 셈이다.

여기서 핵심은, 부유한 사람들은 세금 혜택으로 연금 저축을 늘려 은퇴 시점에 빈부 격차를 더욱 벌린다는 것이다. 그리고 그 비용을 누가 부담하는가? 다른 모든 사람들이다. 가을 예산 전에 국방과 사회복지 지출을 늘리기 위해 재원을 찾고 있는 존 힐리는 연금 저축에 대한 세금 혜택을 평준화하는 것을 고려해야 할 것이다. 하지만 기대하지 않는 것이 좋다.

표준 세율 납세자가 고세율 납세자보다 연금 저축에 대한 보조금을 절반만 받는다는 사실을 알고 있었는가? 아마도 모를 것이다. 아무도 옥상에서 외치지 않으니까. 지난달 공식 수치에 따르면 연금에 대한 소득세 감면 비용이 2022-23년 480억 파운드에서 2024-25년 600억 파운드로 급증했다. 단 2년 만에 25%나 증가한 것이다. 그중 약 400억 파운드가 고세율 납세자에게 돌아가는데, 그들은 40%의 세금 감면을 받는 반면 나머지는 20%를 받는다. 마치 시스템이 조작된 것처럼 보인다.

문제의 핵심은 은퇴라는 개념 자체가 병자들을 위한 안전망에서 여러 번의 해외 여행을 포함한 35년간의 휴가로 진화했다는 것이다. 영국에서 60세인 사람은 84세까지 살 것으로 예상되며, 90세까지 살 확률은 33%라고 영국 통계청이 밝혔다. 그리고 더 부유할수록 더 오래 산다. 물론 그렇게 되는 것이다.

이제는 부유한 은퇴자의 재정을 계획할 뿐만 아니라, 코너 오피스 없이 길을 잃은 사람들을 위해 은퇴 후 삶을 설계하는 컨설턴트들이 성장 산업으로 떠올랐다. 많은 사람이 자선 활동이나 손주 돌보기를 하겠지만, 너무 많은 사람들은 그저 편안하게 고치 속에 숨어서, 그동안의 고된 노동 끝에 두 번째 인생 전체의 휴식을 받을 자격이 있다고 믿는다. 한편, 실제로 고된 노동을 한 사람들, 즉 육체노동자와 돌봄 노동자들은 빈약한 연금 자금만 남게 된다.

2010년대의 파업을 기억하는가? 거의 모든 파업이 나이 든 근로자의 연금을 지키기 위한 것이었다. 대부분 50세 이상인 공장 대표들은 비슷한 나이의 관리자들과 협상하여 그들의 황금빛 확정급여 연금을 보장받았고, 젊은 근로자들은 더 저렴하고 주식 시장에 의존하는 제도로 떠밀렸다. 그리고 모두가 석양 속으로 걸어가면서 다음 세대가 그 난장판을 정리하게 했다.

이것은 경제에 해롭다. 우리는 경험 많고 숙련된 근로자들이 나이가 들어서도 건강할 때 사회에 기여하는 대신 더 큰 SUV를 사고 크루즈를 예약하는 것을 선택하는 것을 보고 있다. 나이젤 로슨의 1980년대 개혁 이후 연금 제도가 대부분 민영화된 영국에서는 특히 문제가 된다.

글로벌 연구에 따르면 공적 연금은 지급액이 너무 낮거나 정부가 기준을 변경했기 때문에 근로자가 더 오래 고용을 유지하도록 장려한다. 그러나 부유한 사람들에게는 기본 은퇴 연령이 60세인 확정급여 제도가 있어 계속 일할 유인이 거의 없다. 재정연구소는 최저 부유층과 최고 부유층이 65세에 일할 가능성이 가장 낮다는 것을 확인했다. 가난한 사람들은 건강이 좋지 않고 기술이 부족하기 때문이고, 부유한 사람들은 운이 좋았기 때문이다.

가장 큰 수혜자 중에는 보장된 급여와 연동되는 연금을 받는 공공 부문 근로자들이 있다. 그들은 35년의 사무실 생활 후 60세에 은퇴하고 또 35년 동안 연금을 받는 것이 완전히 합리적이라고 생각하는 동료들의 은퇴 파티에 참석하며, 실패한 경제는 다른 사람의 문제라고 믿는다.

전문직 베이비붐 세대는 그들의 수익을 챙겨 도망갔을지 모르지만, 존 힐리는 여전히 X세대가 같은 사기를 저지르는 것을 막을 수 있다. 물론 불만이 있을 것이다. 그러나 가장 큰 소리로 외치는 판사, 의사, 마케팅 임원, 회사 이사들은 그들의 연금 자금의 40%가