事实证明，私人养老金并不是我们被灌输的晚年生活的崇高救星。根据一项相当严厉的分析，它们更像是少数幸运儿的VIP通行证，部分由不那么幸运的人资助。整个计划似乎让一代人欺骗另一代人，而国家则为富人买单。

关键在于：富裕人群的养老金储蓄通过税收减免得到提升，扩大了退休时贫富之间的鸿沟。谁留下来买单？其他人。约翰·希利目前正在寻找资金，以便在秋季预算前增加国防和社会关怀支出，或许应该考虑平衡养老金储蓄的税收减免。但别抱太大希望。

你知道吗，标准税率纳税人获得的养老金储蓄补贴只有高税率纳税人一半？可能不知道，因为没人对此大声疾呼。上个月的官方数据显示，养老金所得税减免的成本从2022-23年的480亿英镑飙升至2024-25年的600亿英镑——两年内跃升25%。其中约400亿英镑流向了高税率纳税人，他们享受40%的税收减免，而其他人只得到20%。这几乎就像系统被操纵了。

问题的核心在于退休这个概念本身，它已经从体弱者的安全网演变成了35年的假期，多次出国旅行。根据英国国家统计局的数据，英国60岁的人预计能活到84岁，有33%的机会活到90岁。而且你越富裕，你活得越长——当然，事情就是这样。

现在有一个增长行业，顾问们不仅为富裕的退休人员规划财务，还为那些没有角落办公室就感到失落的人设计退休后的生活。许多人会做慈善工作或照顾孙辈，但太多人只想舒适地躲起来，相信他们在辛苦工作后理应享受整整第二辈子的休息。与此同时，那些真正辛苦工作的人——体力劳动者、护理人员——只剩下微薄的养老金。

还记得2010年代的罢工吗？几乎每一次都是为了捍卫老年工人的养老金。商店工会代表，大多超过50岁，与同龄的管理层谈判，以确保他们金边的固定收益养老金，而年轻工人则被用更便宜的、依赖股市的计划搪塞。然后每个人都走向夕阳，留下下一代收拾烂摊子。

这对经济是有害的。我们有经验、有技能的工人选择买更大的SUV、预订游轮，而不是在晚年为社会做贡献，至少在他们还健康的时候。在英国，自奈杰尔·劳森1980年代的改革以来，养老金供给已基本私有化，这是一个特别的问题。

全球研究表明，国家养老金鼓励工人继续工作更长时间，要么因为养老金太低，要么因为政府改变了规则。但对于富裕的人来说，固定收益计划默认退休年龄为60岁，意味着继续工作几乎没有动力。财政研究所证实，财富最低和最高的人在65岁时最不可能工作——穷人因为健康不佳和缺乏技能，富人因为他们运气好。

最大的赢家是公共部门工作人员，他们有保障的、与工资挂钩的养老金。他们参加同事的退休派对，这些同事认为在办公室工作35年后60岁退休完全合理，养老金再领35年，相信失败的经济学是别人的问题。

专业的婴儿潮一代可能已经带着他们的胜利逃脱了，但约翰·希利仍然可以阻止X世代进行同样的抢劫。当然会有抱怨。但那些喊得最响的法官、医生、营销主管和公司董事应该问问自己，为什么他们养老金罐的40%……