W zaskakującym zwrocie akcji, który nie zaskoczy nikogo, kto uważnie śledził wydarzenia, pierwsi kupcy mieszkań wciąż chętnie zaciągają kredyty – z niewielką pomocą rządu – nawet gdy inwestorzy pospiesznie wycofują się z australijskiego rynku nieruchomości.

Nowe dane od brokera kredytów hipotecznych Loan Market pokazują, że osoby kupujące pierwsze mieszkanie są obecnie jedyną grupą, która składa więcej wniosków o kredyty niż w czerwcu. Zakup domów spowolnił po trzykrotnej podwyżce stóp procentowych i po tym, jak Partia Pracy zniosła ujemną dźwignię dla większości zakupów inwestycyjnych. Premier Anthony Albanese, wieczny optymista, stwierdził, że reforma miała na celu „wyrównanie szans” dla pierwszych kupców mieszkań. I oto, jak się okazuje, działa – co prawdopodobnie jest powodem, dla którego premier uśmiecha się jak kot z Cheshire.

Loan Market poinformował, że liczba wniosków od pierwszych kupców spadła w lipcu o 3%, a następnie wzrosła o 10% w pierwszej połowie sierpnia w ujęciu średniej tygodniowej. Tymczasem wnioski od innych właścicieli zajmowanych przez siebie nieruchomości oraz inwestorów pozostały w sierpniu mniej więcej na stałym poziomie w porównaniu z czerwcem. Australijskie Biuro Statystyczne potwierdza, że popyt na kredyty hipoteczne spadał w całym sektorze do czerwca, o 5,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ale tu jest haczyk: podczas gdy kredyty inwestycyjne spadły o 8,6%, kredyty dla pierwszych kupców zmniejszyły się tylko o 2,9% w ujęciu skorygowanym sezonowo. Macie to, spekulanci!

Zakupy pierwszych mieszkań były nadal wyższe w Nowej Południowej Walii i Australijskim Terytorium Stołecznym niż w tym samym okresie ubiegłego roku, a w Australii Południowej i Tasmanii osiągnęły najwyższy poziom od 2021 roku. Peter Esho, dyrektor generalny firmy finansującej nieruchomości 13x, zauważył, że nowi nabywcy stali się bardziej widoczni w ostatnich miesiącach. „Myślę, że pierwsi kupcy mieszkań czują teraz, że nastroje przechyliły się na ich korzyść, a inwestorzy czują, że nastroje zwróciły się przeciwko nim” – powiedział Esho. „Przez długi czas wielu kupujących czekało z boku… więc ta odłożona potrzeba utrzyma się przez kilka najbliższych lat, a polityka jest oczywiście głównym czynnikiem napędzającym”.

Popyt koncentruje się na nieruchomościach o cenach zbliżonych do limitów kwalifikowalności rządowego programu 5% depozytu, który pozwala pierwszym kupcom pożyczyć do 95% wartości nieruchomości z gwarancją rządową, zwalniając z kosztownego ubezpieczenia kredytu hipotecznego (LMI). Ceny spadły w całej Australii, ale domy kwalifikujące się do gwarancji odnotowały wolniejsze spadki cen niż te spoza programu, według firmy danych Cotality. Limity kwalifikowalności różnią się w zależności od regionu: 1,5 mln dolarów w miastach NSW, 1 mln dolarów w południowo-wschodnim Queensland, 950 000 dolarów dla Melbourne i Geelong, 850 000 dolarów dla Perth, 900 000 dolarów dla Adelajdy i 700 000 dolarów dla Hobart. Partia Pracy rozszerzyła program i zniosła limity dochodów w październiku 2025 roku.

Housing Australia, która administruje programem, ustaliła, że wnioskodawcy zazwyczaj oszczędzali ponad 15 000 dolarów na LMI przy medianie depozytu dla mediany domu zakupionego w ramach programu. Od momentu jego powstania w 2020 roku, ponad 320 000 osób stało się właścicielami domów dzięki niemu. Minister mieszkalnictwa Clare O'Neil powiedziała Guardian Australia, że uczestnicy łącznie zaoszczędzili ponad 2,5 miliarda dolarów na LMI do końca lipca. „Wiemy, że przez zbyt długi czas rynek mieszkaniowy był ustawiony przeciwko młodym ludziom i bez tego programu wielu z nich w ogóle nie mogłoby wejść na rynek” – powiedziała O'Neil, prawdopodobnie wykonując przy tym mały taniec zwycięstwa.

Od lutego co miesiąc wydawano ponad 5 000 nowych gwarancji, a w lipcu spadło to nieco poniżej 5 000 – wciąż więcej niż w jakimkolwiek miesiącu przed rozszerzeniem. Wiodąca australijska firma LMI, Helia, szacuje, że rozszerzenie programu kosztowało ją prawie 9 milionów dolarów wartości biznesu pierwszych kupców w pierwszej połowie 2026 roku. Jej pozostali klienci to zazwyczaj ci, którzy kupują powyżej limitów cenowych lub od banków nieuczestniczących w programie – powiedział rzecznik, starając się brzmieć wesoło.

ANZ, który zaczął oferować program 5% w marcu, był jedynym z wielkiej czwórki banków, który utrzymał stałą wartość wniosków kredytowych w drugim kwartale. Napływ pierwszych kupców zrekompensował spadek akcji kredytowej dla innych grup. Uczestnicy programu stanowią obecnie jeden na pięć