En un giro impactante que no sorprenderá a absolutamente nadie que haya estado prestando atención, los compradores de primera vivienda siguen acaparando préstamos, con una pequeña ayuda del gobierno, incluso mientras los inversores se retiran apresuradamente del mercado inmobiliario australiano.

Nuevos datos del corredor hipotecario Loan Market muestran que los que compran por primera vez son ahora el único grupo que solicita más préstamos que en junio. La compra de viviendas se había desacelerado después de que las tasas de interés subieran tres veces y el Partido Laborista aboliera la deducción por pérdidas de capital para la mayoría de las compras de inversión. El primer ministro Anthony Albanese, siempre optimista, dijo que la reforma pretendía 'nivelar el campo de juego' para los compradores de primera vivienda. Y he aquí que parece estar funcionando, lo que probablemente explica por qué el primer ministro sonríe como un gato de Cheshire.

Loan Market informó que las solicitudes de quienes compran por primera vez cayeron un 3% en julio, y luego aumentaron un 10% en la primera quincena de agosto en promedio semanal. Mientras tanto, las solicitudes de otros propietarios ocupantes e inversores se mantuvieron aproximadamente estables en agosto en comparación con junio. La Oficina Australiana de Estadísticas confirma que la demanda de préstamos hipotecarios había estado cayendo en todos los ámbitos para junio, un 5,4% menos en comparación con el trimestre anterior. Pero aquí está el detalle: mientras que los préstamos para inversores cayeron un 8,6%, las hipotecas para compradores de primera vivienda solo bajaron un 2,9% en términos desestacionalizados. ¡Toma eso, especuladores!

Las compras de primera vivienda siguieron siendo más altas en Nueva Gales del Sur y el Territorio de la Capital Australiana que en el mismo período del año pasado, y alcanzaron su nivel más alto desde 2021 en Australia del Sur y Tasmania. Peter Esho, director ejecutivo de la firma de financiación inmobiliaria 13x, señaló que los nuevos participantes se han vuelto más visibles en los últimos meses. 'Los compradores de primera vivienda, creo, ahora sienten que el sentimiento se ha inclinado a su favor, y los inversores sienten que el sentimiento se ha inclinado en su contra', dijo Esho. 'Ha habido muchos compradores al margen durante mucho tiempo... así que esa demanda reprimida va a mantenerlo durante los próximos años y la política es obviamente un gran impulsor.'

La demanda se concentra en propiedades con precios cercanos a los límites de elegibilidad del plan de depósito del 5% del gobierno, que permite a los que compran por primera vez pedir prestado hasta el 95% del valor de una propiedad con una garantía gubernamental, eximiendo del costoso seguro de hipoteca del prestamista (LMI). Los precios han caído en toda Australia, pero las viviendas elegibles para la garantía han visto caídas de precios más lentas que las que están fuera del plan, según la empresa de datos Cotality. Los límites de elegibilidad varían según la región: $1.5 millones en ciudades de Nueva Gales del Sur, $1 millón para el sureste de Queensland, $950,000 para Melbourne y Geelong, $850,000 para Perth, $900,000 para Adelaida y $700,000 para Hobart. El Partido Laborista amplió el plan y eliminó los límites de ingresos en octubre de 2025.

Housing Australia, que administra el plan, encontró que los solicitantes típicamente ahorraban más de $15,000 en LMI para el depósito mediano en la vivienda mediana comprada bajo el plan. Desde su inicio en 2020, más de 320,000 personas se han convertido en propietarios a través de él. La ministra de Vivienda, Clare O'Neil, dijo a Guardian Australia que los participantes habían ahorrado colectivamente más de $2.5 mil millones en LMI para fines de julio. 'Sabemos que durante demasiado tiempo el mercado de la vivienda ha estado en contra de los jóvenes y sin este plan muchos no podrían ingresar al mercado en absoluto', dijo O'Neil, presumiblemente mientras hacía un pequeño baile de victoria.

Desde febrero, se han emitido más de 5,000 nuevas garantías cada mes, cayendo justo por debajo de 5,000 en julio, pero aún más que cualquier mes antes de la expansión. La principal empresa de LMI de Australia, Helia, estima que la expansión del plan le costó casi $9 millones en negocios de compradores de primera vivienda en la primera mitad de 2026. Sus clientes restantes son típicamente aquellos que compran por encima de los límites de precio o de bancos no participantes, dijo un portavoz, tratando de sonar alegre.

ANZ, que comenzó a ofrecer el plan del 5% en marzo, fue el único de los cuatro grandes bancos que mantuvo un valor constante de solicitudes de hipotecas en el trimestre de junio. La afluencia de compradores de primera vivienda compensó una caída en los préstamos a otros grupos. Los participantes del plan ahora representan uno de cada