In una svolta scioccante che non sorprenderà assolutamente nessuno che abbia prestato attenzione, i primi acquirenti stanno ancora accaparrandosi prestiti - con un piccolo aiuto dal governo - anche mentre gli investitori battono in ritirata dal mercato immobiliare australiano.

Nuovi dati del broker ipotecario Loan Market mostrano che i nuovi entranti sono ora l'unica coorte che richiede più prestiti rispetto a giugno. L'acquisto di case aveva rallentato dopo che i tassi di interesse sono aumentati tre volte e il Labour ha abolito la negativa gearing per la maggior parte degli acquisti di investimento. Il Primo Ministro Anthony Albanese, sempre ottimista, ha detto che la riforma era intesa a 'livellare il campo di gioco' per i primi acquirenti. Ed ecco, sembra funzionare, il che è probabilmente il motivo per cui il PM sorride come un gatto del Cheshire.

Loan Market ha riportato che le richieste dei primi acquirenti sono diminuite del 3% a luglio, poi sono aumentate del 10% nella prima metà di agosto su base media settimanale. Nel frattempo, le richieste di altri proprietari-occupanti e investitori sono rimaste più o meno stabili ad agosto rispetto a giugno. L'Ufficio australiano di statistica conferma che la domanda di prestiti per la casa era in calo in tutti i settori entro giugno, con un calo del 5,4% rispetto al trimestre precedente. Ma ecco il colpo di scena: mentre i prestiti agli investitori sono diminuiti dell'8,6%, i mutui per i primi acquirenti sono scesi solo del 2,9% su base destagionalizzata. Prendi questo, speculatori!

Gli acquisti di prime case erano ancora più alti nel Nuovo Galles del Sud e nel Territorio della Capitale Australiana rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, e hanno raggiunto il livello più alto dal 2021 nell'Australia Meridionale e in Tasmania. Peter Esho, amministratore delegato della società di finanziamento immobiliare 13x, ha notato che i nuovi entranti sono diventati più visibili negli ultimi mesi. 'I primi acquirenti, penso, ora sentono che il sentiment è cambiato a loro favore, e gli investitori sentono che il sentiment è cambiato contro di loro', ha detto Esho. 'C'è stato un sacco di acquirenti in panchina per molto tempo ... quindi quella domanda repressa la manterrà per i prossimi anni e la politica è ovviamente un grande motore.'

La domanda si concentra su proprietà con prezzi vicini ai limiti di ammissibilità del programma di deposito del 5% del governo, che consente ai primi acquirenti di prendere in prestito fino al 95% del valore di una proprietà con una garanzia governativa, eliminando la costosa assicurazione ipotecaria del mutuante (LMI). I prezzi sono scesi in tutta l'Australia, ma le case ammissibili alla garanzia hanno visto cali di prezzo più lenti rispetto a quelle fuori dal programma, secondo la società di dati Cotality. I limiti di ammissibilità variano per regione: 1,5 milioni di dollari nelle città del NSW, 1 milione per il sud-est del Queensland, 950.000 dollari per Melbourne e Geelong, 850.000 dollari per Perth, 900.000 dollari per Adelaide e 700.000 dollari per Hobart. Il Labour ha ampliato il programma e abolito i limiti di reddito nell'ottobre 2025.

Housing Australia, che amministra il programma, ha scoperto che i richiedenti in genere risparmiavano più di 15.000 dollari in LMI per il deposito medio sulla casa media acquistata con il programma. Dal suo inizio nel 2020, più di 320.000 persone sono diventate proprietari di casa attraverso di esso. La ministra per l'edilizia abitativa Clare O'Neil ha detto a Guardian Australia che i partecipanti avevano collettivamente risparmiato più di 2,5 miliardi di dollari in LMI entro la fine di luglio. 'Sappiamo che per troppo tempo il mercato immobiliare è stato contro i giovani e senza questo programma molti non sarebbero in grado di entrare nel mercato affatto', ha detto O'Neil, presumibilmente mentre faceva una piccola danza di vittoria.

Da febbraio, più di 5.000 nuove garanzie sono state emesse ogni mese, scendendo appena sotto 5.000 a luglio - ancora più di qualsiasi mese prima dell'espansione. La principale società LMI australiana, Helia, stima che l'espansione del programma le sia costata quasi 9 milioni di dollari di affari di primi acquirenti nella prima metà del 2026. I suoi clienti rimanenti sono tipicamente quelli che acquistano sopra i limiti di prezzo o da banche non partecipanti, ha detto un portavoce, cercando di sembrare allegro.

ANZ, che ha iniziato a offrire il programma del 5% a marzo, è stata l'unica delle grandi quattro banche a mantenere un valore costante di richieste di mutuo nel trimestre di giugno. L'afflusso di primi acquirenti ha compensato un calo dei prestiti ad altri gruppi. I partecipanti al programma ora rappresentano uno su cinque