إذا كنت تريد معرفة ما إذا كانت فقاعة الذكاء الاصطناعي على وشك الانفجار، فإن الشركة الوحيدة المدرجة في البورصة التي تخبرك بذلك هي أوراكل. نعم، شركة قواعد البيانات. أحرقت أوراكل سفنها وتحولت إلى الذكاء الاصطناعي، ولكن ليس بالطريقة المعتادة. إنها ليست شركة بناء نماذج أساسية مثل أوبن إيه آي أو أنثروبيك. إنها ليست بالضبط شركة سحابية جديدة، رغم أنها دخلت في نفس أعمال البنية التحتية المادية مثل كورويف. إنها شركة برمجيات كخدمة راهنت بجرأة على نسخة مستقبلية محددة جدًا من الذكاء الاصطناعي بينما يتدهور أعمالها التقليدية برشاقة. إنها أكبر سنًا بكثير من معظم منافسي الذكاء الاصطناعي، باستثناء مايكروسوفت، وقررت أن مستقبلها يتضمن صفقة حوسبة ضخمة مع أوبن إيه آي، وهي شركة لا تجني المال.
ما إذا كانت أوبن إيه آي قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه أوراكل يعتمد على مقدار الأموال التي يمكنها جمعها ومدى سرعة تحقيقها للربحية. الخطر الذي تواجهه أوراكل هو أنها قد تغرق الكثير من الأموال في بناء مراكز بيانات لأوبن إيه آي، فقط لتجد أن أوبن إيه آي غير قادرة على دفع 300 مليار دولار التي وافقت عليها في عقدهما. لم ترد أوراكل وأوبن إيه آي على طلبات التعليق.
لكن لعبة أوبن إيه آي - والتحول إلى الذكاء الاصطناعي بشكل عام - تشير إلى رؤية محددة: المكان الرئيسي لكسب المال ليس تدريب النماذج الأساسية. المال الحقيقي هو الاستدلال، أو استخدام نماذج الذكاء الاصطناعي لإخراج نتائج على بيانات غير موجودة في مجموعة التدريب. لذا نظرت أوراكل إلى أعمال بعض الشركات الناشئة وقررت أنها في الواقع مجرد ميزات يمكن إضافتها إلى قدرات أوراكل الحالية - وهذا إلى حد كبير ما كانت تفعله أوراكل طوال وجودها.
أوراكل هي بالفعل شركة مؤسسية، لذا لديها العلاقات الحالية وقوة مبيعات كبيرة لبيع رؤيتها: ليس هناك مجال كبير لتجزئة كومة الذكاء الاصطناعي. بل ستندمج تحت اللاعبين الحاليين. تهدف أوراكل إلى أن تكون اللاعب المهيمن.
وول ستريت تريد المراهنة على الذكاء الاصطناعي، ولا يمكنها المراهنة على أوبن إيه آي لأنها ليست عامة بعد. لذا أفضل طريقة للقيام بذلك الآن هي من خلال مايكروسوفت وأوراكل. مايكروسوفت لديها أعمال أكثر تعقيدًا، لذا فهي ليست رهانًا خالصًا على الذكاء الاصطناعي. أوراكل، من ناحية أخرى، أنقى. هذا يعني أنه يمكنك قياس حرارة طفرة الذكاء الاصطناعي بأكملها من خلال التحقق من عدد الأشخاص الذين يراهنون على أن أوراكل لن تسدد قروضها في الوقت المحدد - تلك هي مقايضات العجز الائتماني. سعر سهم أوراكل يتفاعل أيضًا مع أحداث صناعية متنوعة، مما يوفر مؤشرًا لثورة الذكاء الاصطناعي - أو فقاعة الذكاء الاصطناعي، اعتمادًا على وجهة نظرك.
لكن هناك دائمًا فجوة هائلة بين الرؤية والتنفيذ، كما يظهر تاريخ أوراكل.
دعنا نخرجها من الطريق: مؤسس أوراكل لاري "الكلب السيئ" إليسون مجنون تمامًا. لديه فترة انتباه قصيرة، واستعداد للوعد بأشياء لم يبنها مهندسوه بعد، وأنا ضخمة، ودافع تنافسي يمكنه تشغيل كل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على الأرض وأكثر. إليسون هو رسميًا كبير مسؤولي التكنولوجيا والرئيس التنفيذي لمجلس الإدارة، وكلاي ماجويرك ومايك سيسيليا هما رسميًا الرئيسان التنفيذيان المشاركان. لكن أوراكل كانت دائمًا عرض لاري، بطولة لاري، حتى عندما يكون مشغولاً بالغش في سباقات اليخوت أو أياً كان.
تحرك أوراكل للتركيز على الذكاء الاصطناعي يعني التخلي عن أعمال قواعد البيانات عالية الهامش ومنخفضة النمو ومنخفضة الإنفاق الرأسمالي التي هي مصدر رزقها، للقفز إلى أعمال السحابة الجديدة منخفضة الهامش وعالية النمو وعالية الإنفاق الرأسمالي، والتي اقترضت أوراكل 43 مليار دولار لبنائها في السنة المالية 2026 فقط. لماذا تفعل ذلك؟ وفقًا لبول كيدروفسكي، صاحب رأس مال مغامر منذ فترة طويلة في SK Ventures، لاري شعر بالملل.
"هذه قصة لاري إلى الأبد،" يقول كيدروفسكي. "كلما ذهب للإبحار، كان يقول: 'هذه الشركة لم تعد ممتعة كما كانت.' الاستنتاج عالي المستوى هو أن الشركة التقليدية منخفضة النمو وعالية الهامش وتجعله يشعر بالشيخوخة وعدم الروعة."
في التسعينيات، كان أحد أسباب أن تصبح أوراكل شركة ساخنة هو إليسون. كان من بين العديد من المستقبليين الذين يقدمون توقعات حول ما سيفعله الإنترنت بالمجتمع. في عام 1996، ظهر إليسون في برنامج أوبرا وينفري للترويج لما أسماه "كمبيوتر الشبكة." (كجزء من