İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü 2023 Ağustos'undan bu yana yapmadığı şeyi yapması bekleniyor: faiz oranlarını artırmak. Çoğu analist, gösterge faiz oranının %3,75'ten %4'e çıkacağını öngörüyor; bu hamle, bireyler ve işletmeler için borçlanmayı daha pahalı hale getirirken, ipotek ödemelerinden sonra gülümsemeye gücü yeten tasarruf sahiplerine de gülümsetecek bir şeyler verecek.

Bankanın faiz oranı, 2023-24 dönemindeki %5,25'lik zirvesinden geriledi ve Para Politikası Komitesi (MPC) son altı toplantısında oranı değiştirmedi. Ancak başta benzin ve motorin maliyeti olmak üzere yükselen enflasyon, görünüşe göre komitenin sabrını taşıran son damla oldu. Açıklama Perşembe günü GMT 12:00'de yapılacak ve herkese öğle yemeği sırasında kendini hazırlaması için zaman tanıyacak.

MPC'nin faizlerin bundan sonra nereye gideceğine dair vereceği ipuçları da yakından izlenecek. Ticaret platformu CMC Markets'in Birleşik Krallık başkanı Chris Cheverall, "Karar giderek daha az oranların %4'e ulaşıp ulaşmayacağıyla, daha çok bundan sonra ne olacağıyla ilgili" dedi. "Çeyrek puanlık bir artış zaten geniş ölçüde bekleniyor, ancak Banka şimdi hâlâ çok yüksek olan enflasyon ile büyüme görünümünün keskin biçimde zayıfladığı bir ekonomi arasında denge kurmak zorunda." Yani kısacası: zehrinizi seçin, ama bunu suratınızda gülümsemeyle yapın.

Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) ölçütüne göre enflasyon, birkaç yıl önceki zirvesinin çok altında ama yeniden yükselişe geçmiş durumda ve daha da yükselmesi bekleniyor. 2026 Eylül'üne kadar olan yıllık enflasyon %3,5 oldu; bu, önceki ayki %3,1'den yüksek ve merkez bankasının %2'lik hedefinin rahatça üzerinde - artık bir hedeften çok uzak bir hatıra gibi hissettiren bir hedef. İran savaşının süregelen etkisi, başta enerji ve yakıt maliyeti olmak üzere, Birleşik Krallık enflasyon oranına yansımış durumda ve milyonlarca yerli enerji müşterisi Ocak ayında ciddi bir fiyat artışına hazırlanıyor.

Bankanın temel faiz oranı, diğer bankalara ve yapı kooperatiflerine borç para vermek için uyguladığı orandır; bu da onların kendi müşterilerine ipotekler için uyguladıkları faizi ve tasarruflara ödedikleri faizi etkiler. Oranın artması durumunda, 510.000 takip ipotekli (tracker) borçlu üzerinde derhal bir etkisi olacak. Bankacılık ticaret kuruluşu UK Finance'in hesaplamalarına göre, 0,25 puanlık bir artış, tipik bir takip ipotekli konut kredisi olan biri için aylık geri ödemelerde 31 £ artış anlamına gelecek.

Değişken faizli anlaşmalara sahip 470.000 ipotekli borçlu ise bankalarının tepkisini beklemek zorunda kalacak. Tipik olarak, 0,25 puanlık bir artış aylık geri ödemelerde 14 £ artış anlamına gelecek. Sabit faizli anlaşmalarda olanlar için tablo daha karmaşık: aylık ödemeleri hemen etkilenmiyor, ancak gelecekteki anlaşmaları etkilenecek ve bankalar yeni anlaşmalar için fiyat verirken beklenen artışı zaten "fiyatlamış" durumda.

Finansal bilgi hizmeti Moneyfacts'a göre, 4 Kasım itibarıyla ortalama iki yıllık sabit konut ipoteği faizi %5,96, ortalama beş yıllık faiz ise %5,99 seviyesindeydi. Bu, beş yıllık bir anlaşması sona eren herkesin çok daha büyük bir ipotek faturasıyla karşılaşacağı anlamına geliyor. Broker L&C, en büyük 10 kreditörün sunduğu ortalama ipotek faizlerinin, bazı borçluların artık 200.000 £'luk 25 yıllık bir ipotek için 2021'de yeniden ipotek anlaşması yapanlara kıyasla yılda neredeyse 5.000 £ daha fazla geri ödeme yapmak zorunda olduğunu gösterdiğini söyledi. Beş yıl önce, en büyük 10 kreditör arasında ortalama beş yıllık sabit yeniden ipotek faizi %1,30'du - artık daha masum bir dönemin kalıntısı gibi görünen bir rakam.

Nispeten yüksek sabit faizler, bazı kişilerin önümüzdeki aylarda Banka faizi artsa bile oranın daha düşük olacağı umuduyla takip ipoteklerini (tracker) seçmeyi düşünmesine yol açtı. Moneyfacts'tan Rachel Springall, "Doğru seçim nihayetinde borçluların gelecekteki artışları sindirebileceklerine güvenmelerine bağlı. Ayrıntıda şeytan yatıyor" dedi. Diğer bazı yeni kredilerin maliyeti de Banka faizinden etkilenebilirken, tasarruf sahipleri - işin diğer yüzünde - kendilerine sunulan faiz oranlarının iyileştiğini görebilir.

Nihayetinde, kreditörler - ve İngiltere Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar -