बैंक ऑफ इंग्लैंड गुरुवार को वह काम करने वाला है जो उसने अगस्त 2023 के बाद से नहीं किया: ब्याज दरें बढ़ाना। अधिकांश विश्लेषकों का अनुमान है कि बेंचमार्क दर 3.75% से बढ़कर 4% हो जाएगी, एक ऐसा कदम जो व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए उधार लेना अधिक महंगा बना देगा, जबकि बचतकर्ताओं को मुस्कुराने का कारण देगा - बशर्ते वे अपनी मॉर्गेज भुगतान के बाद मुस्कुराने का खर्च उठा सकें।

बैंक दर अपने 2023-24 के शिखर 5.25% से गिर चुकी है, और मौद्रिक नीति समिति (MPC) ने इसे अपनी पिछली छह बैठकों में अपरिवर्तित रखा है। लेकिन बढ़ती महंगाई, जो मुख्य रूप से पेट्रोल और डीजल की कीमत से प्रेरित है, स्पष्ट रूप से वह अंतिम तिनका है जिसने समिति के धैर्य को तोड़ दिया। यह घोषणा गुरुवार को 12:00 GMT पर होगी, जिससे सभी को दोपहर के भोजन के दौरान खुद को तैयार करने का समय मिल जाएगा।

MPC से इस बात पर भी बारीकी से नजर रखी जाएगी कि दरें आगे कहां जाएंगी। ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म CMC Markets के यूके प्रमुख क्रिस चेवरॉल ने कहा, "यह निर्णय अब इस बात पर कम है कि दरें 4% तक पहुंचती हैं या नहीं, और इस बात पर अधिक है कि उसके बाद क्या होता है।" "एक चौथाई प्रतिशत की वृद्धि पहले से ही व्यापक रूप से अपेक्षित है, लेकिन अब बैंक को ऐसी महंगाई के बीच संतुलन बनाना है जो अभी भी बहुत अधिक है, और एक ऐसी अर्थव्यवस्था के बीच जिसका विकास परिदृश्य तेजी से कमजोर हुआ है।" दूसरे शब्दों में: अपना जहर चुनें, लेकिन इसे सीधे चेहरे के साथ करें।

महंगाई का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) माप कुछ साल पहले के अपने शिखर से काफी नीचे है, लेकिन वापस ऊपर की ओर बढ़ रहा है और इसके और अधिक बढ़ने की उम्मीद है। सितंबर 2026 तक के वर्ष में यह 3.5% था, जो पिछले महीने के 3.1% से अधिक था और केंद्रीय बैंक के 2% लक्ष्य से काफी ऊपर - एक लक्ष्य जो अब एक लक्ष्य से कम और एक दूर की स्मृति जैसा महसूस होने लगा है। ईरान युद्ध का चल रहा प्रभाव, मुख्य रूप से ऊर्जा और ईंधन की लागत पर, यूके की महंगाई दर में प्रवेश कर चुका है, और लाखों घरेलू ऊर्जा ग्राहक जनवरी में भारी मूल्य वृद्धि के लिए तैयार हैं।

बैंक की आधार दर वह है जो वह अन्य बैंकों और बिल्डिंग सोसाइटियों से पैसा उधार लेने के लिए लेता है, जो इस बात को प्रभावित करती है कि वे अपने ग्राहकों से मॉर्गेज के लिए क्या शुल्क लेते हैं, साथ ही बचत पर वे जो ब्याज देते हैं। यदि दर बढ़ती है, तो 510,000 ट्रैकर मॉर्गेज-धारकों पर तत्काल प्रभाव पड़ेगा। बैंकिंग व्यापार निकाय UK Finance की गणना के अनुसार, 0.25 प्रतिशत अंक की वृद्धि का मतलब होगा कि एक सामान्य ट्रैकर गृह ऋण वाले व्यक्ति के लिए मासिक भुगतान में £31 की वृद्धि।

परिवर्तनीय सौदों पर 470,000 मॉर्गेज-धारकों को अपने ऋणदाता की प्रतिक्रिया का इंतजार करना होगा। आम तौर पर, 0.25 प्रतिशत अंक की वृद्धि का मतलब होगा मासिक भुगतान में £14 की वृद्धि। जो लोग निश्चित सौदों पर हैं, उनके लिए तस्वीर अधिक जटिल है: उनके मासिक भुगतान तत्काल प्रभावित नहीं होते हैं, लेकिन उनके भविष्य के सौदे प्रभावित होते हैं, और ऋणदाताओं ने नए सौदों को उद्धृत करते समय अपेक्षित वृद्धि को पहले ही "कीमत में शामिल" कर लिया है।

वित्तीय सूचना सेवा Moneyfacts के अनुसार, 4 नवंबर तक, औसत दो-वर्षीय निश्चित आवासीय मॉर्गेज दर 5.96% थी, जबकि औसत पांच-वर्षीय दर 5.99% थी। इसका मतलब है कि पांच साल के सौदे से बाहर निकलने वाले किसी भी व्यक्ति को बहुत बड़ा मॉर्गेज बिल का सामना करना पड़ता है। ब्रोकर L&C ने कहा कि 10 सबसे बड़े ऋणदाताओं द्वारा दी जाने वाली औसत मॉर्गेज दरों से संकेत मिलता है कि कुछ उधारकर्ताओं को अब 25 वर्षों में £200,000 के मॉर्गेज पर प्रति वर्ष लगभग £5,000 अधिक भुगतान का सामना करना पड़ रहा है, उन लोगों की तुलना में जिन्होंने 2021 में पुनर्वित्त सौदा सुरक्षित किया था। पांच साल पहले, 10 सबसे बड़े ऋणदाताओं के बीच औसत पांच-वर्षीय निश्चित पुनर्वित्त दर 1.30% थी - एक संख्या जो अब एक अधिक मासूम युग के अवशेष जैसी लगती है।

अपेक्षाकृत उच्च निश्चित दरों ने कुछ लोगों को ट्रैकर चुनने पर विचार करने के लिए प्रेरित किया है, इस उम्मीद में कि दर कम होगी, भले ही आने वाले महीनों में बैंक दर बढ़े। Moneyfacts की रेचल स्प्रिंगॉल ने कहा, "सही विकल्प अंततः इस बात पर निर्भर करता है कि उधारकर्ता आश्वस्त हों कि वे भविष्य की वृद्धि को सहन कर सकते हैं। शैतान विवरण में है।" कुछ अन्य नए ऋणों की लागत भी बैंक दर से प्रभावित हो सकती है, जबकि बचतकर्ता - दूसरी ओर - उन्हें दी जाने वाली ब्याज दरों में सुधार देख सकते हैं।

अंततः, ऋणदाता - साथ ही बैंक ऑफ इंग्लैंड के नीति निर्माता - हैं