Rachel Reeves planerar enligt uppgift att ställa in en planerad höjning av bränsleskatten denna vecka, för inget säger "hjälp med levnadskostnaderna" som att inte göra saker dyrare. Kanslern kommer att meddela att hon inte genomför den 1p-höjning som var planerad till september, och hon kan till och med ställa in hela 5p-höjningen som skulle fasas in under sex månader, uppger regeringskällor.

Åtgärden är en del av en bredare strategi för att mildra inflationen som förvärrats av kriget i Iran. Reeves förväntas presentera planen för underhuset på torsdag, förmodligen med rakt ansikte.

En regeringstalesperson, som avböjde att kommentera detaljerna i planen som först rapporterades av The Sun på söndag, bjöd på denna pärla: "Regeringen är fast besluten att hålla nere kostnaderna för bilister som betalar mer på grund av kriget i Iran. Därför har vi förlängt 5p-bränsleskatteavdraget två gånger, till september. Även om kanslern kommer att fortsätta övervaka situationen, som kanslern har sagt, är en snabb nedtrappning i Mellanöstern fortfarande det bästa sättet att hålla pump-priserna låga."

Reeves hade tidigare meddelat i den senaste budgeten att hon skulle frysa bränsleskatten i nio månader men avsluta det tillfälliga 5p-avdraget – först infört av Rishi Sunak 2022 efter Rysslands invasion av Ukraina – från och med september. Nu är hon under press att förlänga det, till en beräknad kostnad på 2,4 miljarder pund per år. Richard Walker, verkställande ordförande för Ica-butiken och regeringens levnadskostnadsambassadör, uttalade sig nyligen i BBC Radio 4:s Today-program: "5p-bränsleskatteavdraget som du antyder är intressant. Det löper ut i september. Jag tror, med tanke på var vi är, att vi måste fundera och prata om att förlänga eller utöka det."

Reeves har undersökt andra alternativ för att hålla priserna låga, inklusive att frysa privata hyror och subventionera vissa energiräkningar. Men tjänstemän säger att en hyresfrysning är utesluten, och ett paket för lättnad av energiräkningar kommer sannolikt att vänta till senare i år, eftersom pristaket är fast till slutet av juni. För vintern, när energianvändningen är som högst, är tydligen den perfekta tiden att meddela lättnader.

Hon har redan avsatt 50 miljoner pund för att subventionera eldningsolja för familjer som är beroende av det, många på landsbygden, särskilt i Nordirland. Tillkännagivandet kommer mitt i enorm osäkerhet för regeringen, med Greater Manchesters borgmästare Andy Burnham som kämpar i Makerfield-fyllnadsvalet på ett löfte om att utmana Keir Starmer om Labour-ledarskapet. Burnham, som har gjort överkomlighet till sin plattform, sade vid ett evenemang i Manchester: "Fyrtio år av nyliberalism … skapade en ekonomi som inte fungerade för de flesta arbetande människor. Det ledde till att människor betalade överpris för vardagens basvaror – energi, bostäder, vatten, transport."