Om du arbetar mot att köpa ditt första hem kanske du känner att allt är emot dig – och du skulle ha rätt. Men nya förändringar kan hjälpa dig att få ett bolån, förutsatt att du är villig att ta på dig en skuldkvot som skulle få en bankman från 2008 att rodna.

Det är svårt att spara till en kontantinsats när levnadskostnaderna är så höga, det genomsnittliga huspriset är nästan 300 000 pund och räntorna på nya bolån stiger. Men här är den ljusa punkten: en regeländring och mer flexibel utlåning innebär att förstagångsköpare nu kan låna upp till sex – eller i allra högsta fall sju – gånger vad du tjänar på ett år. Ja, sju. För vad kan möjligen gå fel?

Detta innebär att bolån blir inom räckhåll för fler människor, men det är en förändring som kommer med viss risk. Så här är vad du behöver veta, helst sittande.

Vårdslös bolåneutlåning fick skulden för finanskrisen 2008, som fick vissa banker på knä och såg människor förlora sina hem. 2014 sa den dåvarande näringsministern Vince Cable att han var förfärad över att vissa bolånegivare lånade ut fem gånger en sökandes inkomst, och föreslog att en stabil nivå var upp till 3,5 gånger. Ah, enklare tider.

Men huspriserna har stigit avsevärt sedan dess, och överträffat löneökningarna för det mesta. Så ett större lån har blivit det enda alternativet för många potentiella köpare. Reglering begränsade hur mycket långivare kunde låna ut – tekniskt sett kunde bara 15% av deras nya bolån vara högre än 4,5 gånger lån-till-inkomst. Många av de stora långivarna spelade mycket säkert, vilket innebar att de inte kom nära gränsen.

Men dessa regler har lättats under det senaste året. Många långivare erbjuder större lån jämfört med din inkomst, med nischlångivare och byggnadssällskap i den högsta änden. "Den större flexibiliteten kan innebära att förstagångsköpare som kände att ägande fortfarande var utom räckhåll kan upptäcka att beloppet de kan låna har förändrats markant på relativt kort tid," säger David Hollingworth, från bolånemäklaren L&C.

Tanken på att ta en stor inkomststräckning är inte för alla, säger Aaron Strutt, från mäklaren Trinity Financial. "Men det är frestande för många eftersom det ger dem möjlighet att komma ur hyrande eller bo hos föräldrar," tillägger han. För ingenting säger 'ekonomisk stabilitet' som att vara skyldig banken sju gånger din årslön.

Det finns fortfarande strikta kriterier som du med största sannolikhet måste uppfylla som förstagångsköpare för att erbjudas ett större bolån. De kan inkludera: en god kredithistorik med begränsad kreditkortsskuld och lån och inga missade betalningar; en regelbunden lön, vilket utesluter många som är egenföretagare; en lön som är tillräckligt stor för att kvalificera sig för specifika bolån, vilket varierar beroende på låntagare och långivare; ett accepterande att låna till en viss ränta vanligtvis i fem eller tio år, snarare än två; och tillräckligt med besparingar för att erbjuda en kontantinsats, även om alternativen för bolån med låg insats också har ökat.

Dessutom kan omständigheterna förändras, såsom vad som erbjuds när du förnyar eller letar efter ett annat bolån efter fem år. Långivare kan bli mer kräsna om den ekonomiska utsikten försämras. Personliga omständigheter kan också förändras, såsom att förlora jobbet, behöva ta ledigt för att vårda en närstående eller egen sjukdom. "Helst behöver du ha en kontantbuffert eller en plan om något händer ekonomiskt," säger Strutt. Med andra ord, ha en plan för när livet oundvikligen händer.