В ходе шага, который никого не удивляет, кто следил за последние 15 лет, Comcast объявил о разделении на две компании: одна продает широкополосный доступ, другая владеет NBCUniversal. Компания наконец признает, что мечта объединить контент с распространением — то, что медийщики называют «контент плюс трубы» — никогда не работала. AT&T попробовал с Time Warner и провалился. Verizon попробовал с AOL и Yahoo и провалился. Черт, AOL попробовал с Time Warner в начале 2000-х и провалился с треском. Comcast как-то продержался 15 лет, но даже семья Робертс не могла игнорировать Уолл-стрит вечно.
Питер Кафка, главный корреспондент Business Insider и ведущий подкаста Channels, присоединился к Decoder, чтобы разобрать разделение. Он и Нилай Патель освещают Comcast годами, и они согласны: вся эта затея была гигантской ставкой, которая не окупилась. Идея заключалась в том, что владение NBC (телесеть), Bravo (кабельный канал), Peacock (стриминговый сервис), Universal Studios (тематические парки) и кино/ТВ студией каким-то образом даст Comcast преимущество как интернет-провайдеру, доставляющему весь этот контент в ваш дом. Но, как выразился Кафка, «Это никогда не работало с точки зрения синергии между владением трубами, которые распространяют контент, и владением самим контентом».
Так почему же это длилось так долго? Потому что Comcast по сути семейная компания, и Брайан Робертс сказал «нет». Но после лет, когда Уолл-стрит говорила: «Мы вообще не ценим этот медиа-актив; нас волнует только ваш широкополосный доступ», Comcast наконец сдался. Разделение призвано раскрыть ценность, хотя руководители настаивают, что не продают ни одну из частей. Конечно, и чек уже в почте.
Тем временем, бизнес широкополосного доступа уже не та денежная корова, какой был раньше. Конкуренция фиксированного беспроводного доступа от T-Mobile и Verizon подрывает абонентскую базу Comcast — в прошлом году он потерял 700 000 абонентов широкополосного доступа. План компании по борьбе с этим? «Управлять им лучше». Каждый клиент Comcast только что вздрогнул.
Кафка и Патель также углубляются в сетевую нейтральность, провальную мечту превратить интернет в кабельное ТВ и почему рынок (а не регуляторы) в конечном итоге убил модель платных дорог. Рид Хастингс знаменито сказал Кафке в 2016 году, что Netflix «достаточно велик», чтобы сетевая нейтральность больше не имела значения — момент, который ознаменовал конец контентных мечтаний интернет-провайдеров.
Что касается NBCUniversal, это набор ценных активов (тематические парки, студия, телесеть), но без четкой стратегии роста. Peacock не взлетел, и компания неохотно тратит деньги, как конкуренты. Может ли он стать продавцом? Возможно. Съест ли Starlink Илона Маска или YouTube TV обед всех? Возможно. Но одно ясно: эпоха, когда крупные медиаконгломераты притворялись, что владение и трубами, и контентом — хорошая идея, наконец, милосердно, закончилась.