Într-o mișcare care nu va surprinde pe nimeni care a încercat vreodată să conducă o rețea de plăți, India ia în considerare în sfârșit să lase comercianții să plătească pentru privilegiul de a accepta plăți UPI. Guvernul a introdus o legislație care ar putea pune capăt regimului de rată zero a discountului pentru comercianți (MDR), care a menținut UPI gratuit pentru afaceri din 2020.

Momentul este impecabil, deoarece UPI a devenit la fel de ubicuu ca și chai-ul la o gară, procesând un record de 23,66 miliarde de tranzacții în valoare de 29,88 trilioane ₹ (aproximativ 313,4 miliarde de dolari) doar în iulie, conform National Payments Corporation of India. Asta înseamnă o mulțime de tranzacții fără comisioane, și cineva trebuie să plătească pentru servere.

India a eliminat ratele de discount pentru comercianți în ianuarie 2020 pentru a accelera adoptarea, bazându-se pe stimulente de stat pentru a menține luminile aprinse. Dar băncile și firmele fintech s-au plâns că gratuit nu este sustenabil atunci când volumele de tranzacții și costurile de infrastructură continuă să crească. Amrish Rau, directorul executiv al firmei fintech Pine Labs, a apelat la X pentru a saluta mișcarea, menționând că pentru a atinge o penetrare de 90% și a duce UPI la nivel global, startup-urile, fintech-urile și băncile trebuie să finanțeze extinderea prin investiții continue în IT, inovație și securitate cibernetică. Pentru că nimic nu spune inovație ca și cum ai plăti pentru asta singur.

Legislația nu impune de fapt comisioane și nu specifică ce tranzacții ar fi afectate, lăsând aceste detalii pentru mai târziu. Dar analiștii deja salivează. Jefferies estimează că taxarea comercianților pentru tranzacții de valoare mai mare ar putea genera un venit anual suplimentar de 50 de miliarde până la 100 de miliarde de ₹ (aproximativ 525 de milioane până la 1,05 miliarde de dolari) până în anul fiscal 2028, presupunând un comision de 15-30 de puncte de bază. Asta înseamnă o mulțime de rupii pentru a face ceva ce înainte era gratuit.

The Indian Economic Times a raportat luna trecută că oficialii ar putea limita taxele la comercianții mai mari, ceea ce ar păstra modelul UPI prietenos cu consumatorii, creând în același timp un nou bazin de venituri. Bernstein notează că tranzacțiile de peste 2.000 ₹ (aproximativ 21 de dolari) reprezintă doar aproximativ 4% din volumele de plăți, dar aproape 70% din valoarea tranzacțiilor. Deci peștii mari sunt cei cu bani, ca de obicei.

Acest lucru va fi urmărit îndeaproape de țările în care UPI este acum activ, inclusiv Singapore, Emiratele Arabe Unite și Franța. Și pentru companiile care domină piața de plăți digitale din India - PhonePe, deținut de Walmart, și Google Pay, deținut de Alphabet, care împreună gestionează aproape 80% din volumele UPI - beneficiile vor depinde de modul în care comisioanele sunt distribuite între bănci, aplicații de plată și alți participanți din ecosistem. Pentru că nimic nu este vreodată simplu când sunt implicați bani.