La Banca d'Inghilterra ha deciso di condividere come la guerra in Iran rovinerà personalmente le vostre finanze, e spoiler: include mutui più alti, bollette energetiche più care e un mercato del lavoro accogliente quanto una verifica fiscale.

La banca centrale ha mantenuto i tassi di interesse invariati questa settimana, ma il rapporto del suo comitato di politica monetaria parlava meno di buone notizie e più di prepararsi all'equivalente finanziario di un'otturazione. Non molto tempo fa, gli economisti si aspettavano che i tassi scendessero quest'anno. Poi è scoppiata la guerra in Iran, e la Banca ha segnalato che potrebbero arrivare rialzi entro l'anno - perché niente dice 'stabilità' come un conflitto in Medio Oriente.

Nello scenario preferito dal governatore della Banca - dove i prezzi dell'energia scendono lentamente - il comitato suggerisce che uno o due rialzi dei tassi potrebbero essere in menu. Nello scenario peggiore, con il petrolio sopra i 120 dollari al barile per il resto dell'anno e l'inflazione al 6% all'inizio del prossimo anno, potremmo vedere fino a sei rialzi, portando il tasso base al 5,5%. Ciò renderebbe i prestiti più costosi e i risparmi leggermente meno patetici.

Per l'87% dei proprietari di case con mutui a tasso fisso - oltre sette milioni - il dolore è ritardato fino alla scadenza del loro contratto, di solito tra due o cinque anni. La Banca dice che i pagamenti mensili medi per chi passa a un nuovo contratto aumenteranno di circa 80 sterline nei prossimi tre anni. Certo, è una media, quindi alcuni se la caveranno facilmente, e altri dovranno iniziare a vendere organi al mercato nero.

Circa il 53% dei titolari di mutui nel Regno Unito vedrà aumentare i propri pagamenti, ma il 25% che ha fissato tassi più alti potrebbe addirittura vedere un calo - una rara vittoria in questa distopia economica.

Anche le bollette energetiche si preparano a un'estate radiosa. Il tetto di Ofgem è attualmente a 1.641 sterline per una famiglia tipica, ma la Banca prevede che salirà 'vicino a 1.900 sterline' a luglio e rimarrà lì. Il picco non sarà così grave come dopo l'invasione russa dell'Ucraina, ma è come dire che una gamba rotta è meglio di una mozzata. Quasi il 40% delle famiglie ha tariffe energetiche fisse, in aumento rispetto al 25% di quattro anni fa, quindi sono protette fino alla scadenza dei contratti. Chi ha contatori a prepagamento può usare meno energia in estate, ma se i prezzi rimangono alti in inverno, beh, buona fortuna.

L'inflazione accelera in ogni scenario, perché i prezzi dell'energia spingono i costi alimentari. La Banca pensa che l'inflazione dei prezzi alimentari potrebbe raggiungere il 4,6% a settembre e forse salire ancora. Le famiglie a basso reddito saranno le più colpite perché beni essenziali come cibo e riscaldamento assorbono una fetta maggiore del loro reddito. Alcuni possono usare meno energia o attingere ai risparmi, ma la Banca nota che una percentuale maggiore di famiglie a basso reddito ora ha meno di due settimane di reddito risparmiato rispetto al 2022. Prendere in prestito è un'opzione, ma è come combattere un incendio di grasso con la benzina.

La disoccupazione è in costante aumento e la Banca avverte che potrebbe salire ulteriormente poiché le famiglie risparmiano di più e spendono meno. Una domanda più debole significa che le aziende ridurranno le assunzioni, specialmente se devono anche far fronte a costi energetici più elevati. L'inflazione potrebbe non tradursi in salari quest'anno perché la maggior parte degli accordi salariali per il 2026 è già stata definita, ma alcuni membri del comitato hanno notato che potrebbe influenzare le trattative del 2027 - quindi godetevi il vostro stipendio attuale finché dura.