O Banco da Inglaterra decidiu compartilhar como a guerra do Irã vai arruinar pessoalmente suas finanças, e spoiler: envolve prestações de hipoteca mais altas, contas de energia mais caras e um mercado de trabalho tão acolhedor quanto uma auditoria fiscal.

O banco central manteve as taxas de juros inalteradas esta semana, mas o relatório do seu comitê de definição de taxas foi menos sobre boas notícias e mais sobre se preparar para o equivalente financeiro de um tratamento de canal. Não faz muito tempo, economistas esperavam que as taxas caíssem este ano. Então a guerra do Irã aconteceu, e o Banco sinalizou que aumentos podem vir ainda este ano – porque nada diz 'estabilidade' como um conflito no Oriente Médio.

No cenário que o governador do Banco prefere – onde os preços da energia caem lentamente – o comitê sugere que um ou dois aumentos de taxa podem estar no menu. No pior cenário, com petróleo acima de US$ 120 o barril pelo resto do ano e inflação acima de 6% no início do próximo ano, podemos ver até seis aumentos de taxa, empurrando a taxa básica para 5,5%. Isso tornaria os empréstimos mais caros e as poupanças ligeiramente menos patéticas.

Para os 87% dos proprietários com hipotecas de taxa fixa – mais de sete milhões deles – a dor é adiada até que seu contrato expire, geralmente em dois ou cinco anos. O Banco diz que os pagamentos mensais médios para aqueles que mudam para um novo negócio aumentarão cerca de £80 nos próximos três anos. Claro, isso é uma média, então alguns se safarão, e outros precisarão começar a vender órgãos no mercado negro.

Cerca de 53% dos titulares de hipotecas do Reino Unido devem ver seus pagamentos aumentarem, mas 25% que fixaram taxas mais altas podem realmente ver uma queda – uma rara vitória nesta distopia econômica.

As contas de energia também estão ganhando um upgrade de verão. O limite de preço da Ofgem atualmente está em £1.641 para uma família típica, mas o Banco espera que suba para 'perto de £1.900' em julho e permaneça lá. O pico não será tão ruim quanto após a invasão da Ucrânia pela Rússia, mas isso é como dizer que uma perna quebrada é melhor que uma amputada. Quase 40% das famílias estão em tarifas fixas de energia, acima de 25% há quatro anos, então estão protegidas até o fim de seus contratos. Aqueles com medidores de pré-pagamento podem usar menos energia no verão, mas se os preços permanecerem altos no inverno, bem, boa sorte.

A inflação está acelerando em todos os cenários, porque os preços da energia empurram os custos dos alimentos. O Banco acredita que a inflação dos preços dos alimentos pode atingir 4,6% em setembro e possivelmente subir mais. As famílias de baixa renda serão as mais atingidas porque itens essenciais como comida e aquecimento consomem uma parcela maior de sua renda. Algumas pessoas podem usar menos energia ou recorrer a poupanças, mas o Banco observa que uma proporção maior de famílias de baixa renda agora tem menos de duas semanas de renda economizada em comparação com 2022. Pedir emprestado é uma opção, mas isso é como combater um incêndio de gordura com gasolina.

O desemprego vem aumentando constantemente, e o Banco alerta que pode subir ainda mais à medida que as famílias economizam mais e gastam menos. A demanda mais fraca significa que as empresas reduzirão as contratações, especialmente se também enfrentarem custos de energia mais altos. A inflação pode não se refletir nos salários este ano porque a maioria dos acordos salariais de 2026 já foram fechados, mas alguns membros do comitê notaram que pode impactar as negociações de 2027 – então aproveite seu salário atual enquanto dura.