La Banque d'Angleterre a décidé de partager comment la guerre en Iran va ruiner vos finances personnelles, et attention spoiler : ça implique des mensualités de crédit immobilier plus élevées, des factures d'énergie plus salées, et un marché de l'emploi aussi accueillant qu'un contrôle fiscal.

La banque centrale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés cette semaine, mais le rapport de son comité de politique monétaire ressemblait moins à de bonnes nouvelles qu'à une préparation à l'équivalent financier d'une dévitalisation dentaire. Il n'y a pas si longtemps, les économistes s'attendaient à une baisse des taux cette année. Puis la guerre en Iran a éclaté, et la Banque a signalé que des hausses pourraient survenir plus tard dans l'année - parce que rien ne crie « stabilité » comme un conflit au Moyen-Orient.

Dans le scénario préféré du gouverneur de la Banque - où les prix de l'énergie baissent lentement - le comité suggère qu'une ou deux hausses de taux pourraient être au menu. Dans le pire des cas, avec du pétrole au-dessus de 120 $ le baril pour le reste de l'année et une inflation dépassant 6 % au début de l'année prochaine, nous pourrions voir jusqu'à six hausses de taux, portant le taux de base à 5,5 %. Cela rendrait les emprunts plus chers et l'épargne légèrement moins pathétique.

Pour les 87 % de propriétaires avec un crédit immobilier à taux fixe - plus de sept millions d'entre eux - la douleur est retardée jusqu'à l'expiration de leur contrat, généralement dans deux ou cinq ans. La Banque affirme que les mensualités moyennes pour ceux qui passent à une nouvelle offre augmenteront d'environ 80 £ au cours des trois prochaines années. Bien sûr, c'est une moyenne, donc certains s'en sortiront à bon compte, et d'autres devront commencer à vendre leurs organes au marché noir.

Environ 53 % des détenteurs de crédit immobilier au Royaume-Uni devraient voir leurs mensualités augmenter, mais 25 % qui ont fixé à des taux plus élevés pourraient en fait voir une baisse - une rare victoire dans cette dystopie économique.

Les factures d'énergie aussi s'offrent un lifting estival. Le plafond tarifaire d'Ofgem est actuellement à 1 641 £ pour un ménage typique, mais la Banque s'attend à ce qu'il monte « près de 1 900 £ » en juillet et y reste. Le pic ne sera pas aussi mauvais qu'après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, mais c'est comme dire qu'une jambe cassée est mieux qu'une jambe sectionnée. Près de 40 % des ménages sont sous tarifs fixes d'énergie, contre 25 % il y a quatre ans, donc ils sont protégés jusqu'à la fin de leur contrat. Ceux qui ont des compteurs à prépaiement peuvent consommer moins d'énergie en été, mais si les prix restent élevés en hiver, eh bien, bonne chance.

L'inflation s'accélère dans tous les scénarios, car les prix de l'énergie font grimper les coûts alimentaires. La Banque pense que l'inflation des prix alimentaires pourrait atteindre 4,6 % en septembre et peut-être plus. Les ménages à faibles revenus seront les plus durement touchés car les produits de première nécessité comme la nourriture et le chauffage représentent une plus grande part de leurs revenus. Certaines personnes peuvent réduire leur consommation d'énergie ou puiser dans leurs économies, mais la Banque note qu'une plus grande proportion de ménages à faibles revenus ont maintenant moins de deux semaines de revenus épargnés par rapport à 2022. L'emprunt est une option, mais c'est comme combattre un feu de graisse avec de l'essence.

Le chômage augmente régulièrement, et la Banque prévient qu'il pourrait encore grimper à mesure que les ménages épargnent plus et dépensent moins. Une demande plus faible signifie que les entreprises réduiront leurs embauches, surtout si elles sont également confrontées à des coûts énergétiques plus élevés. L'inflation pourrait ne pas se répercuter sur les salaires cette année car la plupart des accords salariaux de 2026 sont déjà conclus, mais certains membres du comité ont noté qu'elle pourrait affecter les négociations de 2027 - alors profitez de votre salaire actuel tant qu'il dure.