De Bank of England heeft besloten te delen hoe de oorlog in Iran je persoonlijke financiën zal ruïneren, en spoiler alert: het omvat hogere hypotheeklasten, duurdere energierekeningen en een arbeidsmarkt die ongeveer zo gastvrij is als een belastingcontrole.

De centrale bank hield de rente deze week ongewijzigd, maar het rapport van de rentecommissie ging minder over goed nieuws en meer over de voorbereiding op het financiële equivalent van een wortelkanaalbehandeling. Niet zo lang geleden verwachtten economen dat de rente dit jaar zou dalen. Toen brak de oorlog in Iran uit, en de Bank gaf aan dat er later dit jaar verhogingen zouden kunnen komen - want niets zegt 'stabiliteit' als een conflict in het Midden-Oosten.

In het scenario dat de gouverneur van de Bank prefereert - waarin de energieprijzen langzaam dalen - suggereert de commissie dat een of twee renteverhogingen op het menu staan. In het slechtste scenario, met olie boven de 120 dollar per vat voor de rest van het jaar en inflatie die begin volgend jaar de 6% overschrijdt, kunnen we tot zes renteverhogingen zien, waardoor de basisrente naar 5,5% stijgt. Dat zou lenen duurder maken en sparen iets minder zielig.

Voor de 87% van de huiseigenaren met een vaste hypotheekrente - meer dan zeven miljoen - wordt de pijn uitgesteld tot hun contract afloopt, meestal over twee of vijf jaar. De Bank zegt dat de gemiddelde maandlasten voor degenen die overstappen naar een nieuwe deal de komende drie jaar met ongeveer 80 pond zullen stijgen. Natuurlijk is dat een gemiddelde, dus sommigen komen er makkelijk vanaf, en anderen zullen organen moeten verkopen op de zwarte markt.

Ongeveer 53% van de Britse hypotheekbezitters zal naar verwachting hun lasten zien stijgen, maar 25% die een hogere rente vastzette, ziet mogelijk juist een daling - een zeldzame overwinning in deze economische dystopie.

Energierekeningen krijgen ook een zomerse opknapbeurt. De prijsplafond van Ofgem staat momenteel op 1.641 pond voor een gemiddeld huishouden, maar de Bank verwacht dat het in juli stijgt naar 'bijna 1.900 pond' en daar blijft. De piek zal niet zo erg zijn als na de Russische invasie van Oekraïne, maar dat is alsof je zegt dat een gebroken been beter is dan een afgehakt been. Bijna 40% van de huishoudens heeft een vast energiecontract, tegen 25% vier jaar geleden, dus zij zijn beschermd tot hun contract afloopt. Degenen met een prepaidmeter kunnen in de zomer minder energie gebruiken, maar als de prijzen in de winter hoog blijven, tja, veel succes.

Inflatie versnelt in elk scenario, omdat energieprijzen de voedselkosten opdrijven. De Bank denkt dat de voedselprijsinflatie in september 4,6% kan bereiken en mogelijk nog hoger. Lagere inkomensgroepen worden het hardst getroffen omdat basisbehoeften zoals voedsel en warmte een groter deel van hun inkomen opslokken. Sommige mensen kunnen minder energie gebruiken of putten uit spaargeld, maar de Bank merkt op dat een groter deel van de lagere inkomensgroepen nu minder dan twee weken aan inkomen gespaard heeft vergeleken met 2022. Lenen is een optie, maar dat is alsof je een vetbrand met benzine bestrijdt.

De werkloosheid stijgt gestaag, en de Bank waarschuwt dat deze verder kan oplopen naarmate huishoudens meer sparen en minder uitgeven. Zwakkere vraag betekent dat bedrijven minder gaan aannemen, vooral als ze ook te maken krijgen met hogere energiekosten. Inflatie zal dit jaar waarschijnlijk niet doorsijpelen in de lonen, omdat de meeste loonafspraken voor 2026 al zijn gemaakt, maar sommige commissieleden merkten op dat het de onderhandelingen voor 2027 kan beïnvloeden - dus geniet van je huidige salaris zolang het duurt.