Банк Англии решил рассказать, как война с Ираном лично разорит ваши финансы, и спойлер: вас ждут более высокие ипотечные платежи, дорогие счета за энергию и рынок труда, который так же гостеприимен, как налоговая проверка.

Центробанк на этой неделе оставил процентные ставки без изменений, но отчёт его комитета по ставкам был меньше о хороших новостях и больше о подготовке к финансовому эквиваленту удаления нерва. Ещё недавно экономисты ожидали снижения ставок в этом году. Потом случилась война с Ираном, и Банк намекнул, что повышения могут произойти позже в этом году — потому что ничто так не говорит о «стабильности», как ближневосточный конфликт.

В сценарии, который предпочитает глава Банка — где цены на энергоносители медленно падают — комитет предполагает, что одно или два повышения ставок могут быть на повестке дня. В худшем сценарии, с нефтью выше $120 за баррель до конца года и инфляцией выше 6% в начале следующего года, мы можем увидеть до шести повышений ставок, что поднимет базовую ставку до 5,5%. Это сделает заимствования более дорогими, а сбережения — чуть менее жалкими.

Для 87% домовладельцев с фиксированной ипотекой — более семи миллионов человек — боль отложена до истечения срока их договора, обычно через два или пять лет. Банк говорит, что средние ежемесячные платежи для тех, кто переходит на новый договор, вырастут примерно на £80 в течение следующих трёх лет. Конечно, это среднее значение, так что некоторые отделаются лёгким испугом, а другим придётся начать продавать органы на чёрном рынке.

Около 53% британских ипотечных заёмщиков, как ожидается, увидят рост платежей, но 25%, зафиксировавших более высокие ставки, могут даже заметить снижение — редкая победа в этой экономической антиутопии.

Счета за энергию тоже получат летнее обновление. Текущий ценовой предел Ofgem составляет £1 641 для типичного домохозяйства, но Банк ожидает, что он вырастет «почти до £1 900» в июле и останется на этом уровне. Пик не будет таким плохим, как после вторжения России в Украину, но это всё равно что сказать, что сломанная нога лучше отрубленной. Почти 40% домохозяйств находятся на фиксированных энергетических тарифах, по сравнению с 25% четыре года назад, так что они защищены до окончания своих контрактов. Те, у кого счётчики предоплаты, могут использовать меньше энергии летом, но если цены останутся высокими зимой, что ж, удачи.

Инфляция ускоряется в любом сценарии, потому что цены на энергоносители подталкивают вверх стоимость продуктов. Банк считает, что инфляция цен на продукты может достичь 4,6% в сентябре и, возможно, пойти выше. Домохозяйства с низкими доходами пострадают сильнее всего, потому что предметы первой необходимости, такие как еда и отопление, съедают большую часть их дохода. Некоторые люди могут использовать меньше энергии или залезть в сбережения, но Банк отмечает, что большая доля домохозяйств с низкими доходами теперь имеют менее двух недель дохода в сбережениях по сравнению с 2022 годом. Заимствования — это вариант, но это всё равно что тушить жирный пожар бензином.

Безработица неуклонно растёт, и Банк предупреждает, что она может вырасти ещё больше, поскольку домохозяйства больше сберегают и меньше тратят. Ослабленный спрос означает, что фирмы сократят найм, особенно если они также сталкиваются с более высокими затратами на энергию. Инфляция может не перейти в зарплаты в этом году, поскольку большинство соглашений по зарплате на 2026 год уже заключены, но некоторые члены комитета отметили, что это может повлиять на переговоры 2027 года — так что наслаждайтесь своей текущей зарплатой, пока она есть.