SpaceX, roketleri küçük teknelerin üzerine indirmek ve ara sıra uzaya araba fırlatmakla tanınan şirket, telekomünikasyon sektörünü alt üst etmeyi bir sonraki mantıklı adım olarak görmeye karar verdi. Geçen hafta SpaceX, düşük bant spektrumunun büyük bir bölümünü - tam olarak 800 MHz - 8 milyar dolara satın almayı kabul etti. Bu, geçen yıl EchoStar spektrumu için harcadığı yaklaşık 20 milyar doların üzerine ekleniyor. FCC'nin 15.000 yeni nesil Starlink uydusu konuşlandırma onayıyla birleşince, SpaceX artık AT&T, Verizon ve T-Mobile ile rekabet etme konusunda resmen ciddi. Ya da en azından hisse senetlerini titretmeye yetecek kadar ciddi.

Bu hamleyi anlamak için, teknoloji, medya ve telekomünikasyon alanlarını takip eden LightShed Partners ortağı ve analisti Walter Piecyk'e başvuruyoruz. Piecyk aylardır bu hamleyi öngörüyordu ve The Verge'in Decoder podcast'ine katılarak SpaceX'in neden modası geçmiş gibi spektrum satın aldığını ve mevcut telekom devlerinin neden onun deyimiyle "arabaları çembere aldığını" açıkladı. Spoiler: panik halindeler.

Söz konusu spektrum, Sprint'in T-Mobile ile birleşirken elden çıkarmak zorunda kaldığı eski Nextel spektrumu. Elon Musk ortaya çıkıp satın alana kadar sevgisiz bir şekilde ortalıkta duruyordu. Piecyk, "Başka kimse istemedi" diyor. Ancak SpaceX bunu, uydu kapsama alanını destekleyecek bir karasal ağ kurmanın anahtarı olarak görüyor. Çünkü uydular çatınızdaki bir çanağa geniş bant ışınlamak için harikadır, ancak binalara nüfuz etmek veya sınırlı güce sahip bir telefonla bağlanmak için o kadar da harika değiller. Bu yüzden daha uzağa giden ve daha iyi kapsama sağlayan düşük bant spektrumuna ihtiyaç var.

İşte tam bu noktada mevcut telekom operatörleri devreye giriyor. Bu spektrumu kendileri satın alabilirlerdi - Piecyk, Verizon veya AT&T'nin bunu örneğin 8 milyar dolara kapabileceğini öne sürüyor. Bunun yerine, şimdi SpaceX korkuları nedeniyle spektrumu satın alıp üzerine oturmanın maliyetinden daha fazla kurumsal değer kaybediyorlar. Piecyk, "Bu şirketlerin bile Elon'u ciddiye aldığını ve ağı gerçekten kuracağını düşündüğünü sanmıyorum" diyor. Eyvah.

Peki SpaceX bunu gerçekten başarabilir mi? Karasal bir ağ kurmak pahalıdır - Piecyk ilk kurulum için 10-15 milyar dolar tahmin ediyor - ve SpaceX'in büyük üç operatörden birini ağlarında MVNO olarak dolaşmalarına izin vermeye ikna etmesi gerekecek. Büyük üçlü yardım etmeye pek hevesli değil. Piecyk, "Toptan bir anlaşma yapmayacaklar" diyor. "Yani bunun için onlardan fazla ücret alacaklar." Yine de Piecyk, SpaceX'in belki de dolaşım anlaşmaları yoluyla pazara er ya da geç girebileceğini ve zamanla kapasite oluşturabileceğini düşünüyor. "Bir gecede ağı açıp hizmet satmaya başlayamazsınız" diyor. "Mesele şu ki, bu zaman alacak."

Bu arada, mevcut operatörler tehdidi küçümsemek için ellerinden geleni yapıyorlar. SpaceX ile cihazdan cihaza bağlantı konusunda ortaklık yapan T-Mobile'ın SpaceX ile ilişkisi bozuldu. Piecyk, "T-Mobile yöneticileri son birkaç aydır SpaceX'e durmadan laf sokuyorlar" diyor. Ayrıca diğer operatörlerle uydu spektrumunu havuzda toplamak için bir ortak girişim kurdular; Piecyk bunu kablo şirketlerinin sabit kablosuzu "cep telefonu interneti" olarak kötülemesine ve ardından müşterilerini ona kaptırmasına benzetiyor. "Şimdi bu yöneticilerin neler yapabileceklerini küçümseme şekilleri açısından bazı benzerlikler var" diyor. "Maliyetli mi olacak? Karmaşık mı olacak? Elbette. Ama bir roketi yemek çubuklarıyla yakalamak da öyle."

Özellikle Verizon savunmasız durumda. Piecyk, Verizon'un milimetre dalga spektrumu ve medya satın alımları (Tumblr'ı hatırladınız mı?) konusunda kötü bahisler yaptığını ve ağ avantajının buharlaştığını belirtiyor. "Ağlar etkin bir şekilde metalaştı" diyor. "Bu ağlar temelde aynı. Ve yüzde 60 marj elde ediyorlar." Bu yüzden AT&T'nin fiberi kablosuzla paketleme stratejisi daha akıllıca görünüyor - SpaceX'in yüksek değerli, düşük kayıp oranlı bir fiber ağıyla rekabet etmesi daha zor. Bu arada Verizon, maliyetleri düşürmek ve insanları işten çıkarmak için