SpaceX, компания, наиболее известная посадкой ракет на маленькие лодки и периодическими запусками автомобилей в космос, решила, что разрушение телекоммуникационной отрасли — это следующий логичный шаг. На прошлой неделе SpaceX согласилась купить большой кусок низкочастотного спектра — 800 МГц, если быть точным, — за 8 миллиардов долларов. Это вдобавок к почти 20 миллиардам, уже потраченным на спектр EchoStar в прошлом году. В сочетании с одобрением FCC на развёртывание 15 000 спутников Starlink следующего поколения, SpaceX теперь официально серьёзна в намерении конкурировать с AT&T, Verizon и T-Mobile. Или, по крайней мере, достаточно серьёзна, чтобы заставить их акции дёргаться.

Чтобы понять этот гамбит, мы обращаемся к Уолтеру Пицику, партнёру и аналитику LightShed Partners, который освещает технологии, медиа и телеком. Пицик предсказывал этот шаг месяцами и присоединился к подкасту The Verge's Decoder, чтобы объяснить, почему SpaceX скупает спектр, как будто он выходит из моды, и почему существующие телеком-гиганты, по его словам, «окружают фургоны». Спойлер: они в панике.

Речь идёт о старом спектре Nextel, который Sprint был вынужден продать при слиянии с T-Mobile. Он лежал без дела, никем не любимый, пока не появился Илон Маск и не купил его. «Никто другой его не хотел», — отмечает Пицик. Но SpaceX видит в нём ключ к созданию наземной сети для дополнения спутникового покрытия. Потому что спутники отлично подходят для передачи широкополосного сигнала на тарелку на вашей крыше, но не очень хорошо проникают через здания или подключаются к телефону с ограниченной мощностью. Отсюда необходимость в низкочастотном спектре, который распространяется дальше и обеспечивает лучшее покрытие.

Здесь в игру вступают телеком-старожилы. Они могли бы купить этот спектр сами — Пицик предполагает, что Verizon или AT&T могли бы заполучить его, скажем, за 8 миллиардов долларов. Вместо этого они теперь теряют больше в корпоративной стоимости из-за страхов перед SpaceX, чем стоило бы просто купить спектр и сидеть на нём. «Я не думаю, что даже эти компании воспринимали Элона всерьёз и думали, что он действительно построит сеть», — говорит Пицик. Упс.

Но сможет ли SpaceX действительно это провернуть? Строительство наземной сети дорого — Пицик оценивает первоначальные затраты в 10–15 миллиардов долларов — и SpaceX нужно будет убедить одного из трёх крупных операторов разрешить им роуминг в своих сетях в качестве MVNO. Большая тройка не горит желанием помогать. «Они не собираются давать им оптовое соглашение», — говорит Пицик. «Так что они заломят за это цену». Тем не менее Пицик считает, что SpaceX может выйти на рынок раньше, а не позже, возможно, через роуминговые соглашения, а затем со временем нарастить мощности. «Нельзя просто включить сеть за ночь и начать продавать на ней услуги», — говорит он. «Суть в том, что это займёт время».

Тем временем существующие операторы изо всех сил стараются преуменьшить угрозу. T-Mobile, которая сотрудничала со SpaceX по прямому подключению устройств, увидела, как её отношения со SpaceX испортились. «Руководители T-Mobile в последние пару месяцев непрестанно бросают тень на SpaceX», — говорит Пицик. Они также создали совместное предприятие с другими операторами для объединения спутникового спектра, что Пицик сравнивает с тем, как кабельные компании высмеивали фиксированный беспроводной доступ как «интернет для мобильных телефонов», прежде чем потерять из-за него клиентов. «Сейчас есть некоторое сходство в том, как эти руководители преуменьшают то, что они могут сделать», — говорит он. «Будет ли это дорого? Будет ли это сложно? Конечно. Но ловить ракету палочками для еды тоже».

Verizon, в частности, уязвима. Пицик отмечает, что Verizon сделала неудачные ставки на миллиметровый спектр и медиа-приобретения (помните Tumblr?), и её сетевое преимущество испарилось. «Сети фактически превратились в товар», — говорит он. «Эти сети в основном одинаковы. И они получают 60-процентную маржу». Вот почему стратегия AT&T по объединению оптоволокна с беспроводной связью выглядит умнее — SpaceX сложнее конкурировать с высокоценной оптоволоконной сетью с низким оттоком. Verizon же тем временем сокращает расходы и увольняет людей, чтобы