Sarah (inte hennes riktiga namn, för bedrägeri är illa nog utan internet-troll) fick 20 000 pund stulna i en investeringsbluff så sofistikerad att det tog henne 17 månader att inse att hon blivit lurad. Lloyds Bank sa först att det fanns en 13-månaders tidsgräns för att rapportera sådana bedrägerier, vilket innebar att de bara skulle betala ut 1 000 pund – den del som betalades innan de nya reglerna trädde i kraft. Men inom en dag efter att BBC Radio 4:s Money Box började rota i saken, kom Lloyds plötsligt ihåg att de hade ett hjärta (och en juridisk avdelning) och återbetalade hela beloppet.

Denna historia belyser en uppenbar brist i Mandatory Reimbursement Requirement, som infördes av Payment Systems Regulator i oktober 2024. Regeln kräver att banker återbetalar offer för push-betalningsbedrägerier inom fem arbetsdagar för förluster upp till 85 000 pund – men bara om offret rapporterar det inom 13 månader från den senaste betalningen. Det är ett problem när man har att göra med investeringsbedrägerier, som kan ta år att upptäcka. Louise Baxter, chef för Scams Team på National Trading Standards, kräver en brådskande översyn. "Det ger inte skydd till alla konsumenter mot bedrägerier och bluffar", säger hon och föreslår att klockan bör börja ticka från när offret inser att de blivit lurade, inte från när brottslingen senast stal deras pengar.

Sarah, som trodde att hon gjorde en etisk investering i socialt boende, hade kontrollerat Companies House, Law Society och TrustPilot innan hon överförde 20 000 pund från sin pension i oktober 2024. Hon upptäckte inte bluffen förrän i mars 2026 – långt efter 13-månadersdeadlinen. Lloyds återbetalade först bara de 1 000 pund som betalats innan de nya reglerna, vilket lämnade henne 19 000 pund kort. "Det slog verkligen undan fötterna på mig", säger hon. "Jag hade ingen aning om 13-månadersregeln innan den kom eftersom det är omöjligt att upptäcka sådana här saker." Efter att BBC ingripit backade Lloyds skamset, med en talesperson som uttryckte "stor sympati" och påminde alla om att investera i legitima företag i allmänhet är en bättre idé än att lämna över sina livsbesparingar till främlingar.

Payment Systems Regulator försvarar regeln och säger att den är "tydlig med betalningsföretag om hur den ska tillämpas" och uppmanar företag att överväga individuella omständigheter. Offer kan också överklaga till Financial Ombudsman Service, som inte har någon tidsgräns och kan beordra återbetalningar upp till 455 000 pund. Men som Sarahs fall visar kan 13-månadersfönstret lika gärna vara en fallucka för alla som inte upptäcker att de blivit rånade inom ett år. Hon är nu "överlycklig", men vi andra undrar hur många fler offer som kommer att förlora sina pensionspengar medan banker väntar på att en journalist ska ringa.