Jensen Huang - fondatorul, CEO-ul și hype-man-ul auto-numit al Nvidia - a urcat pe scenă la conferința Goldman Sachs Communacopia + Technology joi pentru a explica de ce dominația și veniturile companiei sale în AI vor continua să bată recorduri până la sfârșitul anului viitor. Spoiler: pentru că totul este Nvidia acum.

Timp de luni de zile, oamenii și-au frământat mâinile cu privire la dacă petrecerea Nvidia s-ar putea în sfârșit termina, având în vedere competiția venind din toate direcțiile imaginabile: hyperscalerii precum Amazon, Microsoft și Google construindu-și propriile cipuri; laboratoare AI precum Anthropic și OpenAI făcând același lucru; rivalul recent listat Cerebras; și startup-uri precum Etched. Răspunsul lui Huang la toată această competiție iminentă a fost, în esență, un shrug și un flex.

"Majoritatea oamenilor cred că Nvidia construiește un cip. Adică, ai nevoie de avioane pentru a livra ceea ce construim", a spus Huang, abordând percepția persistentă din primele zile ale companiei când a inventat GPU-ul și îl vindea în principal gamerilor. "Un GPU acum nu este 399 de dolari. Este 8,5 milioane de dolari. Acesta este un GPU, toate conectate cu NVLink, 2 milioane de piese, nu? 250.000 de kilowați. Acesta este un GPU, și livrăm mii dintre ele." Deci, pentru a recapitula: nu un cip, ci o mică rețea electrică municipală.

El a adăugat că comenzile pentru doar un singur produs - un sistem computerizat care combină 36 de CPU-uri Grace cu 72 de GPU-uri Blackwell - înregistrează în prezent o creștere a vânzărilor de 27% lună la lună. Doar un singur produs. Care crește cu 27% în fiecare lună. În mod casual.

Dar Huang nu s-a oprit la vânzările actuale. El a reiterat perspectiva de venituri a Nvidia pentru anul viitor - îndrumarea pe care compania a dat-o luna trecută când a raportat încă un trimestru record, când a lansat pentru prima dată cifra de creștere de 70%. "Cred că am putea crește cu 70% an de an. Suntem încrezători în asta", a spus el din nou joi. Analiștii se așteaptă ca Nvidia să încheie anul fiscal curent cu aproximativ 400 de miliarde de dolari în venituri, ceea ce înseamnă că o creștere de 70% ar ajunge undeva în jurul a 680 de miliarde de dolari anul viitor. Pentru context, asta este mai mult decât PIB-ul multor țări, care probabil au nevoie și ele de avioane pentru livrare.

De ce este Huang atât de încrezător? Pentru că Nvidia este atât de profund integrată în fiecare colț al AI-ului încât el crede că poate vedea literalmente viitorul. "Nvidia rulează fiecare model. Fiecare laborator ne poate folosi", a spus el, menționând Anthropic, OpenAI și Google, plus oferte cu greutate deschisă. "Suntem o platformă fundamentală a ecosistemului AI, platformă fundamentală a industriei AI." Repetiția a fost aparent pentru emphasis, nu pentru că a uitat că tocmai a spus-o.

Tentaculele Nvidia se întind de la furnizorii de cipuri de memorie la proiecte de centre de date și startup-uri. "Urmărim fiecare gigawatt de teren, putere, shell din întreaga lume. Literalmente totul de pe planetă", a spus Huang, clarificând că "shell" înseamnă clădirea centrului de date înainte de instalarea computerelor. Deci, coaja. Coaja goală a unei clădiri. El urmărește asta.

"Adică, gândiți-vă doar la toți partenerii mei. Câte neocloud-uri ne raportează? Câți OEM-uri ne raportează? Câte cloud-uri ne raportează? Câte companii native AI ne raportează? Lucrăm cu toată lumea, și astfel cam știm unde este totul", a spus el. Ceea ce este fie impresionant, fie ușor sinistru, în funcție de dispoziția ta.

Acest comentariu a ridicat în mod natural întrebări despre așa-numitele înțelegeri circulare ale Nvidia, unde investește în companii care apoi se întorc și cumpără produsele sale - o schemă care a ajutat faimos la scufundarea unei generații anterioare de furnizori de construcție internet precum Lucent Technologies. Răspunsul lui Huang a fost simplu, dacă puțin obraznic: "Ei bine, nu este circular pentru că punem puțini bani înăuntru, și mulți bani ies afară." Apoi a glumit: "Mă uit la foaia de calcul, punem 1 dolar și 100 de dolari ies. Este asta circular? Dacă da, hai să facem mai mult din asta."

Glumele deoparte, Huang a insistat că înainte ca Nvidia să investească în orice companie, verifică contracte reale care generează venituri de la clienți reali. În total, a spus el, a văzut contracte în valoare de 100 de miliarde de dolari de acest tip.