Jensen Huang – założyciel Nvidii, CEO i samozwańczy hype-man – wszedł na scenę podczas konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology w czwartek, aby wyjaśnić, dlaczego dominacja jego firmy w AI i przychody będą bić rekordy do końca przyszłego roku. Spoiler: bo teraz wszystko to Nvidia.

Od miesięcy ludzie załamywali ręce, zastanawiając się, czy impreza Nvidii w końcu się nie skończy, biorąc pod uwagę konkurencję napływającą z każdego możliwego kierunku: hyperscalerzy tacy jak Amazon, Microsoft i Google budują własne chipy; laboratoria AI takie jak Anthropic i OpenAI robią to samo; świeżo upubliczniony rywal Cerebras; i startupy takie jak Etched. Odpowiedzią Huanga na całą tę nadciągającą konkurencję było w zasadzie wzruszenie ramion i popis.

„Większość ludzi myśli, że Nvidia buduje chip. Chodzi mi o to, że potrzebujesz samolotów, aby wysłać to, co budujemy” – powiedział Huang, odnosząc się do utrzymującego się postrzegania firmy z jej wczesnych dni, gdy wynalazła GPU i sprzedawała je głównie graczom. „Jeden GPU to teraz nie 399 dolarów. To 8,5 miliona dolarów. To jeden GPU, wszystko połączone z NVLink, 2 miliony części, prawda? 250 000 kilowatów. To jest GPU, a my wysyłamy ich tysiące”. Podsumowując: to nie chip, to mała miejska sieć energetyczna.

Dodał, że zamówienia na zaledwie jeden produkt – system komputerowy łączący 36 procesorów Grace z 72 GPU Blackwell – rosną obecnie o 27% miesiąc do miesiąca. Tylko jeden produkt. Rosnący o 27% każdego miesiąca. Tak mimochodem.

Ale Huang nie poprzestał na obecnej sprzedaży. Powtórzył prognozę przychodów Nvidii na przyszły rok – wytyczne, które firma podała w zeszłym miesiącu, gdy raportowała kolejny rekordowy kwartał, kiedy to po raz pierwszy wspomniał o wzroście o 70%. „Myślę, że możemy wzrosnąć o 70% rok do roku. Jesteśmy tego pewni” – powiedział ponownie w czwartek. Analitycy oczekują, że Nvidia zakończy bieżący rok obrotowy z przychodami około 400 miliardów dolarów, co oznacza, że 70% wzrostu dałoby około 680 miliardów dolarów w przyszłym roku. Dla kontekstu: to więcej niż PKB wielu krajów, które przypuszczalnie również potrzebują samolotów do wysyłki.

Dlaczego Huang jest tak pewny? Ponieważ Nvidia jest tak głęboko osadzona w każdym zakątku AI, że wierzy, iż dosłownie widzi przyszłość. „Nvidia obsługuje każdy model. Każde laboratorium może nas użyć” – powiedział, wymieniając Anthropic, OpenAI i Google, a także oferty open-weight. „Jesteśmy fundamentalną platformą ekosystemu AI, fundamentalną platformą branży AI”. Powtórzenie najwyraźniej miało na celu podkreślenie, a nie to, że zapomniał, co właśnie powiedział.

Macki Nvidii sięgają od dostawców pamięci do projektów centrów danych po startupy. „Śledzimy każdy gigawat ziemi, mocy, powłoki na świecie. Dosłownie wszystko na planecie” – powiedział Huang, wyjaśniając, że „powłoka” oznacza budynek centrum danych przed instalacją komputerów. Więc łupina. Pusta łupina budynku. On to śledzi.

„Chodzi mi o to, pomyślcie o wszystkich moich partnerach. Ile neokloudów raportuje do nas? Ilu OEM-ów raportuje do nas? Ile chmur raportuje do nas? Ile firm natywnych dla AI raportuje do nas? Współpracujemy ze wszystkimi, więc w pewnym sensie wiemy, gdzie wszystko jest” – powiedział. Co jest albo imponujące, albo lekko złowieszcze, w zależności od usposobienia.

Ten komentarz naturalnie wywołał pytania o tak zwane okrężne umowy Nvidii, w których inwestuje w firmy, które następnie kupują jej produkty – schemat, który słynnie pomógł pogrążyć poprzednią generację dostawców infrastruktury internetowej, takich jak Lucent Technologies. Odpowiedź Huanga była prosta, choć bezczelna: „Cóż, to nie jest okrężne, ponieważ wkładamy trochę pieniędzy, a dużo pieniędzy wraca”. Potem zażartował: „Patrzę na arkusz kalkulacyjny, wkładamy 1 dolara i wraca 100 dolarów. Czy to okrężne? Jeśli tak, to róbmy tego więcej”.

Żarty na bok, Huang zapewnił, że zanim Nvidia zainwestuje w jakąkolwiek firmę, weryfikuje rzeczywiste kontrakty generujące przychody od prawdziwych klientów. W sumie powiedział, że widział 100 miliardów dolarów wartości takich kontraktów.