جنسن هوانغ - مؤسس Nvidia والرئيس التنفيذي لها والمروّج الذاتي المعيّن - صعد إلى المسرح في مؤتمر جولدمان ساكس كوميوناكوبيا + التكنولوجيا يوم الخميس ليشرح لماذا ستستمر هيمنة شركته على الذكاء الاصطناعي وإيراداتها في تحطيم الأرقام القياسية حتى نهاية العام المقبل. تنبيه: لأن كل شيء أصبح Nvidia الآن.

لأشهر، كان الناس يفركون أيديهم قلقاً مما إذا كانت حفلة Nvidia قد تنتهي أخيراً، مع المنافسة القادمة من كل اتجاه يمكن تصوره: عمالقة السحابة مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل الذين يبنون شرائحهم الخاصة؛ مختبرات الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic وOpenAI تفعل الشيء نفسه؛ المنافس حديث الطرح Cerebras؛ والشركات الناشئة مثل Etched. رد هوانغ على كل هذه المنافسة الوشيكة كان، بشكل أساسي، هزّة كتف واستعراض عضلات.

قال هوانغ: "معظم الناس يعتقدون أن Nvidia تبني شريحة. أعني، أنت بحاجة إلى طائرات لشحن ما نبنيه". مشيراً إلى التصور المستمر من أيام الشركة الأولى عندما اخترعت وحدة معالجة الرسومات وباعتها في الغالب للاعبين. "وحدة معالجة رسومات واحدة الآن ليست 399 دولاراً. إنها 8.5 مليون دولار. هذه وحدة معالجة رسومات واحدة، كلها متصلة بـ NVLink، مليوني قطعة، صحيح؟ 250,000 كيلوواط. هذه وحدة معالجة رسومات، ونحن نشحن الآلاف منها". لذا، للتلخيص: ليست شريحة، بل شبكة كهرباء بلدية صغيرة.

وأضاف أن الطلبات لمنتج واحد فقط - نظام كمبيوتر يجمع 36 وحدة معالجة مركزية Grace مع 72 وحدة معالجة رسومات Blackwell - تشهد حالياً نمواً في المبيعات بنسبة 27% شهرياً. منتج واحد فقط. ينمو 27% كل شهر. بشكل عابر.

لكن هوانغ لم يتوقف عند المبيعات الحالية. كرر توقعات إيرادات Nvidia للعام المقبل - التوجيه الذي قدمته الشركة الشهر الماضي عندما أعلنت عن ربع آخر محطم للأرقام القياسية، وهو عندما طرح لأول مرة رقم النمو 70%. قال مرة أخرى يوم الخميس: "أعتقد أننا يمكن أن ننمو 70% على أساس سنوي. نحن واثقون من ذلك". يتوقع المحللون أن تغلق Nvidia سنتها المالية الحالية بنحو 400 مليار دولار من الإيرادات، مما يعني أن نمواً بنسبة 70% سيصل إلى حوالي 680 مليار دولار العام المقبل. للمقارنة، هذا أكثر من الناتج المحلي الإجمالي للعديد من الدول، والتي من المفترض أنها تحتاج أيضاً إلى طائرات للشحن.

لماذا هوانغ واثق جداً؟ لأن Nvidia متجذرة بعمق في كل زاوية من زوايا الذكاء الاصطناعي لدرجة أنه يعتقد أنه يستطيع رؤية المستقبل حرفياً. قال: "Nvidia تدير كل نموذج. كل مختبر يمكنه استخدامنا". مذكوراً Anthropic وOpenAI وGoogle، بالإضافة إلى العروض مفتوحة الأوزان. "نحن منصة أساسية لنظام الذكاء الاصطناعي البيئي، منصة أساسية لصناعة الذكاء الاصطناعي". التكرار كان على ما يبدو للتأكيد، وليس لأنه نسي أنه قال ذلك للتو.

تمتد مجسات Nvidia من موردي شرائح الذاكرة إلى مشاريع مراكز البيانات إلى الشركات الناشئة. قال هوانغ: "نحن نتتبع كل جيجاواط من الأرض والطاقة والهيكل حول العالم. حرفياً كل شيء على هذا الكوكب". موضحاً أن "الهيكل" يعني مبنى مركز البيانات قبل تركيب أجهزة الكمبيوتر. لذا، القشرة. القشرة الفارغة للمبنى. إنه يتتبع ذلك.

قال: "أعني، فقط فكر في كل شركائي. كم عدد السحابات الجديدة التي تبلغنا؟ كم عدد مصنعي المعدات الأصلية الذين يبلغوننا؟ كم عدد السحابات التي تبلغنا؟ كم عدد شركات الذكاء الاصطناعي الأصلية التي تبلغنا؟ نحن نعمل مع الجميع، ولذا نعرف نوعاً ما أين يوجد كل شيء". وهذا إما مثير للإعجاب أو مثير للقلق قليلاً، اعتماداً على مزاجك.

أثار هذا التعليق بطبيعة الحال أسئلة حول ما يسمى بالصفقات الدائرية لـ Nvidia، حيث تستثمر في شركات تقوم بعد ذلك بشراء منتجاتها - وهي خطة ساعدت بشكل شهير في إغراق جيل سابق من موردي بناء الإنترنت مثل Lucent Technologies. كان رد هوانغ بسيطاً، وإن كان وقحاً: "حسناً، إنها ليست دائرية لأننا نضع القليل من المال، ويعود الكثير من المال". ثم مازح: "أنظر إلى جدول البيانات، نضع دولاراً واحداً ويعود 100 دولار. هل هذا دائري؟ إذا كان كذلك، فلنفعل المزيد من ذلك".

بعيداً عن الطرائف، أصر هوانغ على أنه قبل أن تستثمر Nvidia في أي شركة، فإنها تتحقق من العقود الحقيقية التي تدر إيرادات من عملاء حقيقيين. وقال إنه رأى ما مجموعه 100 مليار دولار من هذه العقود.