Дженсен Хуанг — основатель Nvidia, генеральный директор и самопровозглашённый хайпмен — вышел на сцену конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology в четверг, чтобы объяснить, почему доминирование его компании в сфере ИИ и её доходы будут продолжать бить рекорды до конца следующего года. Спойлер: потому что теперь всё — это Nvidia.

Месяцами люди ломали руки над вопросом, не закончится ли наконец вечеринка Nvidia, ведь конкуренция надвигается со всех мыслимых сторон: гиперскейлеры вроде Amazon, Microsoft и Google строят собственные чипы; лаборатории ИИ вроде Anthropic и OpenAI делают то же самое; недавно вышедший на биржу конкурент Cerebras; и стартапы вроде Etched. Ответ Хуанга на всю эту нависающую конкуренцию был, по сути, пожатием плеч и демонстрацией мускулов.

«Большинство людей думают, что Nvidia делает чип. Я имею в виду, вам нужны самолёты, чтобы отгружать то, что мы создаём», — сказал Хуанг, обращаясь к устойчивому восприятию со времён ранних дней компании, когда она изобрела GPU и в основном продавала его геймерам. «Один GPU теперь стоит не 399 долларов. Он стоит 8,5 миллионов долларов. Это один GPU, весь соединённый через NVLink, 2 миллиона деталей, да? 250 000 киловатт. Вот это GPU, и мы отгружаем тысячи таких». Итак, резюмируем: не чип, а небольшая муниципальная энергосеть.

Он добавил, что заказы только на один продукт — компьютерную систему, объединяющую 36 процессоров Grace с 72 GPU Blackwell — в настоящее время растут на 27% месяц к месяцу. Только один продукт. Растёт на 27% каждый месяц. Непринуждённо.

Но Хуанг не остановился на текущих продажах. Он повторил прогноз выручки Nvidia на следующий год — ориентир, который компания дала в прошлом месяце, отчитавшись об очередном рекордном квартале, и тогда же он впервые озвучил цифру роста в 70%. «Я думаю, мы можем вырасти на 70% год к году. Мы уверены в этом», — сказал он снова в четверг. Аналитики ожидают, что Nvidia завершит текущий финансовый год с выручкой примерно в 400 миллиардов долларов, а значит, рост на 70% приведёт к примерно 680 миллиардам в следующем году. Для контекста: это больше ВВП многих стран, которым, предположительно, тоже нужны самолёты для отгрузки.

Почему Хуанг так уверен? Потому что Nvidia настолько глубоко встроена в каждый уголок ИИ, что он верит, будто буквально видит будущее. «Nvidia запускает каждую модель. Любая лаборатория может использовать нас», — сказал он, упомянув Anthropic, OpenAI и Google, а также открытые модели. «Мы — фундаментальная платформа экосистемы ИИ, фундаментальная платформа индустрии ИИ». Повтор, видимо, был для акцента, а не потому, что он забыл, что только что это сказал.

Щупальца Nvidia тянутся от поставщиков чипов памяти до проектов дата-центров и стартапов. «Мы отслеживаем каждый гигаватт земли, энергии, оболочки по всему миру. Буквально всё на планете», — сказал Хуанг, уточнив, что «оболочка» означает здание дата-центра до установки компьютеров. То есть, скорлупа. Пустая скорлупа здания. Он отслеживает и это.

«Я имею в виду, просто подумайте обо всех моих партнёрах. Сколько неоклаудов отчитываются перед нами? Сколько OEM-производителей отчитываются перед нами? Сколько облаков отчитываются перед нами? Сколько AI-нативных компаний отчитываются перед нами? Мы работаем со всеми, так что мы вроде как знаем, где что находится», — сказал он. Это либо впечатляет, либо слегка зловеще, в зависимости от вашего склада.

Этот комментарий, естественно, вызвал вопросы о так называемых круговых сделках Nvidia, когда она инвестирует в компании, которые затем покупают её продукты — схема, которая, как известно, помогла утопить предыдущее поколение поставщиков интернет-инфраструктуры вроде Lucent Technologies. Ответ Хуанга был простым, хоть и дерзким: «Ну, это не круговорот, потому что мы вкладываем немного денег, а возвращается много». Затем он пошутил: «Я смотрю в таблицу: мы вкладываем 1 доллар, а возвращается 100. Это круговорот? Если да, давайте делать это больше».

Шутки в сторону, Хуанг настаивал, что прежде чем Nvidia инвестирует в любую компанию, она проверяет реальные контракты, генерирующие выручку от фактических клиентов. В общей сложности, сказал он, он видел такие контракты на 100 миллиардов долларов.