Appleは火曜日、インドでApple Payの展開を開始した。TechCrunchが最初に報じた。最初の銀行パートナーは、同国第3位の民間銀行であるAxis Bankだ。この動きにより、同社の決済サービスが世界最多の人口を抱える国に登場することになる。政府支援の統一決済インターフェース（UPI）が支配する市場で、長年の遅延を経ての参入である。

初期展開は限定的だ。Apple PayはAxis BankのVisaとMastercardの対象カードをサポートするが、インド国産のRuPayネットワークには対応しない。利用可能な加盟店と決済端末も、サービスが有効化されたものに限られる。

カードに依存せず銀行間の即時送金を可能にするインドの遍在するUPIとは異なり、Apple Payはカードベースであり、個々の発行体と決済インフラプロバイダーがサービスに統合する必要がある。そのため広範な展開はより複雑になる。Appleの商業条件も、インドの大手銀行の一部との交渉の障壁として浮上していると関係者は述べた。

関係者によると、Appleは取引額の約20ベーシスポイント（0.2%）の手数料を求めている。これは決済レイヤーの約40〜50ベーシスポイント（0.4%〜0.5%）のマージンからすると大きな取り分だ。手数料体系は他市場におけるApple Payの商業モデルと概ね一致していると関係者は述べた。HDFC Bank、ICICI Bank、SBI Cardは商業条件を巡る交渉が続いているため、開始時点ではApple Payをサポートしていないと、関係者の一人はTechCrunchに語った。

Apple、Axis Bank、HDFC Bank、ICICI Bank、SBI Cardは、今回の開始に関するコメント要請に応じなかった。今月初め、ロイターはAppleが10月にインドでApple Payを開始する準備をしており、Axis Bankのクレジットカードから始めると報じていた。

Apple Payが参入した決済市場は、米国や他のカード中心経済とは著しく異なる。インドのデジタル決済ブームは、消費者が銀行口座間で直接資金を移動できる政府支援のUPIによって主に牽引されてきた。

UPIはインドのデジタル決済の大部分を処理しており、銀行口座から直接支払うためにQRコードをスキャンすることが一般的になっている。対照的に、Apple Payが当初対象とするのは、はるかに小さいカード決済市場だ。

それでも、Apple Payはインドの増加するiPhoneユーザー層に訴える可能性がある。彼らはより裕福な傾向があり、プレミアムクレジットカードを使う可能性が高い。UPIの支配にもかかわらず、こうした顧客層は銀行にとってサービスを無視しにくくするかもしれない。

Apple Payがニッチなサービスにとどまったとしても、その経済性はインドをAppleにとって意味のある市場にし続ける可能性がある。iPhoneメーカーが課す取引手数料は、同国で増加するiPhoneユーザー基盤を収益化する別の手段となるだろうと関係者は述べた。

開始時点では、対象となるAxis Bankの顧客はクレジットカードをAppleのWalletアプリに追加し、オンライン購入や対応端末での非接触決済にApple Payを利用できると関係者は述べた。

Apple Payの取引は、サービスを有効化した独立系決済プロバイダーが運営する端末では機能しても、アクワイアリング銀行が有効化していない別の端末では失敗する可能性があると、関係者の一人は述べた。これにより、対応カードを持つ顧客であっても、初期展開中は利用可能な場所が不均一になる可能性がある。

今回の開始は、Appleがインドで拡大している事業に新たな要素を加える。同社はiPhone販売、現地製造、小売拠点を拡大してきた。Counterpoint Researchの以前の報告によると、Appleは2025年にインドのスマートフォン市場の金額ベースで28%を占め、前年の23%から上昇した。

インドはすでに世界のiPhone生産の約4分の1を占めており、そのシェアは今後5年間で30%〜35%に上昇する可能性があると、インド政府関係者を引用して英字紙Business Standardが先月報じた。

更新：火曜日の朝に最初に公開されたこの記事は、展開が現在進行中であることを反映して更新されました。