워싱턴 - 상장 불과 몇 달 만에, 요크 스페이스 시스템즈는 비즈니스 모델의 핵심을 관통하는 질문에 직면했다: 자사의 성장을 견인한 펜타곤 프로그램이 근본적으로 재편되면 어떻게 될까?

5월 14일 1분기 실적 발표에서 요크 CEO 더크 월링거는 투자자들에게 펜타곤과 우주군의 변화가 군사 위성 네트워크의 장기적 필요성을 훼손하지 않는다고 안심시키려 했다. 그러나 그의 발언은 요크의 운명이 우주개발청(SDA)과 그 확장형 전투원 우주 아키텍처(PWSA)의 미래에 얼마나 밀접하게 연결되어 있는지도 드러냈다.

"약간의 혼란이 있습니다," 월링거는 애널리스트들에게 말했다. 최근 펜타곤 예산 및 조달 결정에 대한 투자자 반응을 언급하며, 그는 회복력 있는 통신 위성에 대한 군사적 요구는 어떤 조직이 최종적으로 이를 관장하든 변함없다고 주장했다.

요크의 급속한 성장은 거의 전적으로 SDA의 전송 계층(Transport Layer) 계약에 의해 주도되었다. 이는 확장형 위성군에서 데이터를 위성 간 및 지상 군사 사용자에게 전송하는 부분이다. 회사는 처음에 Tranche 0에서 10기, Tranche 1에서 42기, Tranche 2에서 62기, 그리고 실험 프로그램에 추가로 12기의 위성 주문을 따냈다.

이러한 수주는 요크를 비교적 작은 위성 제조업체에서 우주군의 최대 확장형 위성 공급업체 중 하나로 탈바꿈시켰다.

이제 그 성장을 가능하게 한 구조가 변하고 있다.

펜타곤은 SDA의 전송 계층을 우주 데이터 네트워크(Space Data Network)라는 더 광범위한 아키텍처로 전환하고 있으며, 이는 군용 및 상업용 위성 통신 시스템을 더 통합된 백본으로 통합하려는 것이다. 동시에, 우주군은 SDA의 반자율적 조달 조직 지위를 종료하고, 그 프로그램을 새로운 포트폴리오 조달 책임자(PAE)가 감독하는 포트폴리오 기반 관리 구조로 전환할 계획이다.

크리스토퍼 퍼넨겔 준장(우주군 계획 및 프로그램 국장)은 5월 14일 SDA가 "미사일 경고 및 추적 PAE에 통합될 것"이라고 말했다.

새 구조 아래에서 SDA의 전송 계층은 펜타곤 예산 문서에서 "우주 데이터 네트워크 내의 엔클레이브"로 설명되는 것이 될 것이다. 2027 회계연도 요청은 새로운 네트워크 백본에 거의 15억 달러를 요구하며, 여기에는 확장형 저궤도 메시 위성군 배치 가속화를 위한 6억 8500만 달러가 포함된다. 추가 8억 달러는 "상업 기술이 미국 정부 요구사항을 충족함에 따라" 추가 공급업체를 온보딩하는 데 지정되었다.

펜타곤의 계획은 스타실드 군사 위성이 이미 우주군의 MILNET 통신 노력의 핵심인 스페이스X가 미래 아키텍처에서 지배적 공급업체로 부상할 수 있다는 추측을 불러일으켰다.

월링거는 그 서사에 반박하며, 특히 펜타곤이 제안한 추가 공급업체를 위한 8억 달러 지정을 지적했다.

"스페이스X가 유일한 공급업체가 될 것이라는 가정이 있었습니다," 월링거가 말했다. "경쟁을 위해 특별히 8억 달러의 라인 아이템이 있는 것을 보니 매우 고무적입니다."

그는 의회가 프로그램이 발전함에 따라 경쟁을 요구할 것이라고 예상한다고 덧붙였다.

요크 경영진은 반복해서 개편이 근본적인 임무 필요성보다는 조달 권한을 변경한다고 주장했다. "SDA의 최근 변화는 경쟁 환경에서 통신에 대한 우리 국가의 필요성을 줄이지 않았습니다," CFO 케빈 메서리가 애널리스트들에게 말했다. "우리는 과거에 보여준 강점을 바탕으로 계속 그 사업을 위해 경쟁할 것입니다."

그럼에도 불구하고, 전환은 요크에게 많은 경쟁사와 다른 방식으로 불확실성을 만든다.

SDA의 트랜치 기반 조달 모델 아래에서 요크는...