La valuta iraniana è crollata a un minimo storico contro il dollaro, perché nulla dice 'pace' come un assedio economico in piena regola dopo quasi sei mesi di guerra. Il Segretario al Tesoro USA Scott Bessent annuncerà nuove sanzioni contro l'Iran in una conferenza stampa prevista per le 13:00 EDT (le 18:00 a Londra), presumibilmente con una colonna sonora drammatica.
Il rial veniva scambiato a 1,992 milioni per dollaro sul mercato non regolamentato lunedì, secondo Bloomberg News, citando dati del sito di monitoraggio Bonbast - in calo del 4,5% da quando Donald Trump ha annunciato una 'schiacciante operazione economica' contro Teheran la scorsa settimana. Un altro sito di monitoraggio non ufficiale, TGJU, ha detto che il rial ha superato la soglia dei 2 milioni domenica ma ha chiuso in ribasso. Perché quando la tua valuta vale meno della carta su cui è stampata, ogni punto decimale conta.
La valuta è sotto pressione per gli sforzi degli Stati Uniti di isolare l'Iran minacciando i pochi partner commerciali rimasti del paese, bloccando i suoi principali porti nel Golfo Persico e soffocando le esportazioni di petrolio. La scorsa settimana, il governatore della banca centrale iraniana, Abdolnaser Hemmati, ha detto che le sue esportazioni di greggio si sono 'praticamente fermate'. Gli Emirati Arabi Uniti, uno dei principali partner commerciali di Teheran, hanno detto la scorsa settimana di aver sospeso tutte le transazioni finanziarie con l'Iran fino a nuovo avviso. Quindi, 'affari come al solito' nel Golfo? Non proprio.
Avvertendo di uno 'sbarco economico', Bessent ha scritto sul Financial Times oggi: 'All'alba inizia uno sbarco economico - la più grande offensiva finanziaria mai scatenata contro un avversario. Il nostro obiettivo è recidere ogni linea di sopravvivenza economica che sostiene il regime tirannico finché Teheran non resterà sola.' Questo è il tipo di retorica che fa sembrare la guerra una campagna di marketing particolarmente aggressiva.
Il principale giornale finanziario iraniano, Donya-e Eqtesad, ha detto che il calo della valuta è stato guidato dall'interruzione dei trasferimenti di valuta estera e dal calo delle esportazioni, insieme all'aumento della domanda di importazioni e alle crescenti aspettative di inflazione. Nel frattempo, i venditori d'oro stanno godendo di un rimbalzo dei prezzi mentre i mercati dei titoli di stato, delle principali valute e delle azioni globali mostrano segni di crescente trepidazione. È una tendenza che potrebbe segnalare un vero e proprio panico, come ha scritto Heather Stewart, redattrice economica del Guardian, nel fine settimana.
L'oro spot è salito fino a 4.659 dollari l'oncia lunedì, il massimo da metà maggio - e tornando verso il picco raggiunto in primavera durante le prime settimane degli attacchi statunitensi all'Iran. Allora era balzato sopra i 5.300 dollari prima di scendere a singhiozzi mentre le tensioni in Medio Oriente si attenuavano. Il ritorno del tintinnio di sciabole questo mese da entrambe le parti in guerra ha spaventato gli investitori, che hanno cercato di nuovo rifugio nell'oro. Perché nulla dice 'porto sicuro' come un metallo lucente che non fa altro che starsene lì.
Rick Kanda, amministratore delegato della Gold Bullion Company, ha detto che ci sono altri fattori in gioco, tra cui l'intervento del governo USA nel mercato dei titoli del Tesoro. Il Segretario di Stato Scott Bessent ha promesso di acquistare i titoli a lungo termine che gli investitori sono riluttanti a comprare, principalmente perché credono che il bilancio USA sia fuori controllo e che una resa dei conti sia in arrivo. L'acquisto di titoli ha abbassato il valore del dollaro, fornendo un altro motivo per acquistare un asset considerato un baluardo quando i valori di mercato tradizionali stanno cadendo. 'L'oro è prezzato in dollari USA, quindi un dollaro più debole significa che servono più dollari per comprare la stessa oncia, spingendo il prezzo più in alto. Rende anche l'oro più economico per gli acquirenti fuori dagli USA, incluso il Regno Unito, il che aumenta la domanda.'
Chris Beauchamp, capo analista di mercato della piattaforma di investimento IG, ha detto che le criptovalute sono un altro beneficiario della determinazione di Bessent ad abbassare i rendimenti obbligazionari e con essi il valore del dollaro. 'La decisione di Bessent di intromettersi nel mercato dei titoli del Tesoro USA ha riportato lo spettro del 'danneggiamento' del dollaro. Questo è quasi lo scenario da sogno per le criptovalute.' Come l'oro, sono viste come un rifugio dai mercati finanziari dominati dall'intervento politico.