Microsoft сообщила в среду в нормативном документе, что за квартал, закончившийся 30 сентября, она получила $10 млрд выручки от коммерческих соглашений с OpenAI — включая платежи по разделу выручки. Это почти 11% от общей квартальной выручки Microsoft в $92,3 млрд — удобное напоминание о том, что две компании заперты в глубоко прибыльных объятиях, даже когда они всё сильнее толкаются локтями за одних и тех же клиентов.

Заметка для тех, кто не дружит с календарём: финансовый год Microsoft начинается в июле, поэтому квартал, закончившийся 30 сентября 2026 года, — это первый квартал 2027 финансового года. Время — плоский круг, но бухгалтерия — поквартальная.

За весь 2026 финансовый год выручка, связанная с OpenAI, достигла $24,1 млрд. При последних квартальных темпах Microsoft будет получать $40 млрд в год от этих соглашений — милый маленький побочный бизнес при побочном бизнесе.

Microsoft также сообщила о $7,2 млрд непогашенной дебиторской задолженности от OpenAI на конец сентября по сравнению с $6 млрд на конец июня. Это деньги, которые OpenAI должна за предыдущие транзакции, а не новая выручка — важное различие для всех, кто соблазнится двойным счётом добраться до заголовка.

Сколько из $10 млрд пришлось на платежи по разделу выручки, а сколько — на облачные услуги Azure, остаётся неясным; TechCrunch запросил дополнительную информацию. Для контекста: в ноябре 2025 года TechCrunch со ссылкой на утёкшие документы сообщал, что за первые девять месяцев того года Microsoft получила $865,8 млн чистых платежей по разделу выручки от OpenAI.

По сообщениям, OpenAI делится с Microsoft 20% своей выручки по прежней сделке, в рамках которой софтверный гигант инвестировал в AI-стартап более $13 млрд — процент, который ни одна из компаний публично не подтвердила. Согласно соглашению от апреля 2026 года, OpenAI должна продолжать делиться выручкой с Microsoft до 2030 года при условии соблюдения лимита, даже получив свободу работать с конкурирующими облачными провайдерами.

Когда-то эксклюзивное партнёрство начало ослабевать в октябре 2025 года, когда Microsoft ослабила хватку на OpenAI, чтобы дать стартапу больше свободы для партнёрства с другими облачными провайдерами. В обмен OpenAI обязалась закупить дополнительные $250 млрд услуг Azure в рамках того же октябрьского соглашения 2025 года.

Тем временем доля собственности Microsoft в OpenAI снизилась примерно с 25% в июне до 24% в сентябре — продолжив постепенное снижение с примерно 27% после октябрьской рекапитализации 2025 года. Microsoft не уточнила причину размывания, оставив наблюдателям удовольствие разгадывать загадку.