マイクロソフトのCEOサティア・ナデラは水曜日、ウォール街のアナリストから、改訂されたOpenAIパートナーシップが同社の財務にどのような影響を与えるかと率直に質問された。彼の答えは「心配するな、大丈夫だ」というものだった。

ナデラはこの契約の特典を強調し、マイクロソフトがOpenAIの知的財産（モデルやエージェント製品を含む）へのアクセスを維持しつつ、今やロイヤリティフリーで入手できると述べた。「我々はフロンティアモデルを持ち、2032年までアクセス可能なすべてのIP権利を有しており、それを完全に活用するつもりだ」と彼は語り、確かに眉をひそめさせる動詞を選んだ。

改訂された契約により、マイクロソフトはOpenAIの技術への独占的アクセスを失い、当然ながらソフトウェア大手がAIの優位性を失うという憶測が飛び交った。OpenAIはすぐに、マイクロソフトの最大のクラウド競合であるアマゾンとの独占製品を発表し、サム・アルトマンとAWSのCEOマーク・ガーマンが旧友のように共同インタビューを行った。

しかしナデラはそうした懸念を軽視した。マイクロソフトが水曜日に決算を発表した際（前契約下での最後の四半期）、同社のAI事業は年間収益実行率370億ドルを超え、前年比123％増加したと発表した。優位性を失いつつあるとされる企業としては大きな成長だ。

ナデラはまた、マイクロソフトが他の方法でもOpenAIから収益を得ていると指摘した。「彼らは当社の大口顧客であり、AIアクセラレーター側だけでなく、他のすべてのコンピューティング面でもそうです。だから我々は彼らにしっかりサービスを提供したい。そしてもちろん、当社は株式も保有しています。」つまり、OpenAIがマイクロソフトのクラウドサービスを2500億ドル以上購入するコミットメントに加え、マイクロソフトのOpenAI株27％のことだ。ちょっとしたボーナスだ。

最後にナデラは、企業は複数のAIモデルを使いたがることが多く、OpenAIの相対的重要性はかつてほど支配的ではないと強調した。「当社はどのハイパースケーラーよりも幅広いモデルを提供しており、顧客はOpenAI、Anthropic、オープンソースなどから適切なワークロードに適したモデルを選択できます。1万以上の顧客が複数のモデルを使用しています。」

この契約が本当にウィンウィンかどうかは、時間が経てばわかるだろう。それまでの間、マイクロソフトはクラウドの成長と利益を提供し続け、ナデラは選択肢を広げ続けている。