Premium obligatiehouders, verheug u: uw kansen om iets - wat dan ook - te winnen zijn technisch gezien verbeterd, hoewel het universum nog steeds vastbesloten lijkt om uw geduld op de proef te stellen.

Vanaf september zien de 22 miljoen mensen die de door de overheid gesteunde spaarobligaties bezitten meer prijzen beschikbaar komen. Dit is de tweede keer in twee maanden dat National Savings and Investments (NS&I) het prijzenfondspercentage heeft verhoogd, waarbij een expert opmerkt dat de spaarbank van de Britse overheid 'alles uit de kast haalt' om meer geld binnen te halen.

Voor de niet-ingewijden: koop premium obligaties en u doet mee aan een maandelijkse prijstrekking waarbij u belastingvrije bedragen kunt winnen van £25 tot een levensveranderende £1 miljoen. NS&I verhoogt nu het prijzenfondspercentage - het aandeel van het totale belegde bedrag dat aan prijzen wordt uitgekeerd - van 3,8% naar 4,35% per jaar, met ingang van de trekking van september. Dit volgt op een eerdere verhoging van 3,3% naar 3,8% in juli. Als gevolg daarvan verbeteren de kansen om te winnen met elk obligatienummer van £1 van 22.000-op-1 naar 21.000-op-1. Dus, u weet wel, nog steeds niet geweldig, maar wiskundig beter.

NS&I schat dat er in september 308.000 meer prijzen zullen zijn dan in de trekking van deze maand, waarbij het prijzenpotje met ongeveer £63 miljoen groeit tot een totaal van £497 miljoen. Ze hebben ook slim de prijzenverdeling herschikt: meer grote prijzen, minder £25 troostprijzen. Het aantal £100.000-prijzen stijgt van 83 naar naar schatting 95, £50.000-uitkeringen gaan van 165 naar 192, terwijl £25-prijzen worden teruggebracht van net onder de 2,3 miljoen naar ongeveer 1,7 miljoen.

Een onmiskenbaar voordeel: premium obligatieprijzen zijn belastingvrij, wat vooral prettig is voor belastingbetalers in de hogere schijf. Als u het maximum van £50.000 aan obligaties zou bezitten en het equivalent van 4,35% zou winnen, is dat £2.175 belastingvrij. Maar hier is de adder onder het gras: ze betalen geen rente, waardoor ze kwetsbaarder zijn voor inflatie dan andere spaarvormen. En hoewel u geluk kunt hebben, is er geen garantie dat u ook maar iets wint. Een verzoek om informatie (FOI) van investeringsplatform AJ Bell onthulde dat bijna twee derde (62%) van alle premium obligatiehouders nog nooit een prijs heeft gewonnen.

Als u een gegarandeerd rendement wilt, kunt u beter elders kijken - deze week betaalden direct opneembare spaarrekeningen tot 5% rente. Premium obligaties kunnen nog steeds aantrekkelijk zijn voor spaarders die hun Isa-toeslag hebben gemaximaliseerd of waarschijnlijk hun persoonlijke spaartoelage overschrijden, zegt Caitlyn Eastell van Moneyfactscompare.co.uk. Die toelage is £1.000 voor basisbelastingbetalers, £500 voor hogere schijven, en tot £5.000 als u minder dan £17.570 per jaar verdient.

Maar Eastell waarschuwt dat premium obligaties, ondanks de verbeterde kansen, een kansspel blijven en dat het cijfer van 4,35% 'niet moet worden aangezien voor een hoofdrentetarief.' Ze voegt eraan toe dat het begrijpelijk is dat spaarders hun rendement niet aan het toeval willen overlaten, nu de kosten van levensonderhoud nog steeds op de budgetten drukken. Sarah Coles van AJ Bell sluit zich daarbij aan: het prijzenfondspercentage is behoorlijk verhoogd en de kansen zijn verbeterd, 'maar dat verandert niets aan het feit dat de gemiddelde obligatiehouder in een gemiddelde maand niets wint.' Degenen met kleinere bezittingen hebben nog minder kans op rendement - uit de FOI van AJ Bell bleek dat minder dan 1% van de prijzen tussen februari 2025 en januari 2026 naar rekeningen met minder dan £1.000 ging.

Toch denken sommige experts dat de aanstaande verlaging van de cash Isa-toeslag meer mensen naar premium obligaties zou kunnen drijven. Momenteel kunt u tot £20.000 per jaar in Isa's sparen, verdeeld zoals u wilt tussen contant geld en aandelen. Maar vanaf 6 april 2027 wordt voor iedereen onder de 65 het cash Isa-onderdeel gemaximeerd op £12.000. Dus als u op zoek bent naar een belastingvrije bestemming voor uw spaargeld, zouden premium obligaties iets aantrekkelijker kunnen gaan lijken - maar houd uw adem niet in voor die £1 miljoen.